个人贵金属延期交收业务介绍 .ppt

业务简介 业务释义： 以保证金方式进行买卖，交易者可以选择合约交易日当天交割，也可以延期交割，同时引入延期补偿费机制来平抑供求矛盾的一种现货交易模式。 业务简介 业务特色： 业务简介 业务比较（与现货） 业务简介 业务比较（与期货） 营销指引 总行营销活动计划： 新营销 活动正在 向分行征集方案 “谈股论金”黄金讲座 系统化员工内训 “金彩连连”活动：开户免费 交易赠礼优惠费率 超级大奖 完善产品线 黄金现货 延期交收 黄金质押 黄金定投 营销指引 分行营销活动要求： 提供费用支持 持续网点宣传 组织黄金讲座 开展劳动竞赛 参与员工内训 业务水平考核 交易量 客 户 员 工 营销指引 客户风险揭示： 高风险 高收益 高 中 低 高 中 低 延期交收产品在扩大收益的同时无形中也扩大了风险，因此对客户的风险承受能力提出了要求，在营销时注意向客户进行风险揭示，提示客户在交易中： 控制仓位 建立止损 总结 什么是延期业务？保证金方式、延期交收、现货模式 延期业务的主要规则？集合竞价、保证金制度、持仓、强制平仓、延期补偿费、中立仓 相关管理规定？风险管理、签约管理、收费 营销注意事项？客户、员工、营销、培训、交易量 * 谢谢大家！ 中国光大银行零售业务培训 ——个人贵金属延期代理业务 二〇一〇年二月 延期业务简介 一 延期业务规则 二 延期业务管理 三 业务营销指引 四 目 录 把握投资机会，及时进行保证金转入、转出 四、24小时资金转帐 一、保证金交易模式 二、多空双向操作 三、每日无负债结算 利用杠杆效应，降低交易成本，提高交易效率 根据每日结算价对客户持仓进行清算，当场划转盈亏，分散累计风险 提供买空、卖空机制，看涨、看跌均有获利机会 交易过程 结算环节 交易环节 交割环节 引入了中立仓、延期补偿费机制满足交割需要，平抑供求矛盾。 -实行每日无负债制度根据每日结算价对客户持仓进行清算 - 引入了持仓的概念，持仓是未来要进行交割的一种权利义务 差异 -实行保证金制度，在买卖报价过程中，不再冻结全额资金和实物，而是不分买卖方向，全部冻结报价金额一定比例的资金 相比较现货业务，现货延期交收业务具有保证金交易、双向多空操作等明显优势，能够活跃交易市场，在放大收益的同时也提高了交易风险，适合风险偏好客户的投资和投机需求。另外现货延期交收业务由于单笔交易额的提高，对银行的贡献度远高于现货业务。 交易市场：TD通过上海黄金交易所交易；期 货通过上海期货交易所交易。 监管机构：TD属现货交易市场，人民银行监管，期货由证监会监管。 交易时间：TD有夜市交易，期货则没有 交割时间：TD无固定交割时间，可在交易当日交割也可延期交割，期货有固定交割期限。 交割对象：TD所有客户都可进行交割，但期货只允许法人客户交割。 差异 当前黄金现货主要在上海黄金交易所体系里交割。期货市场缺少黄金矿山、现货商的参与，主要是投机客和机构在期货交易所里空对空的对赌金价的涨跌 。而现货延期交收业务也弥补了期货没有夜市交易的不足，可协助客户降低投资风险。 业务规则 开盘集合竞价在每一交易日开市前10钟内进行，其中前9分钟为买、卖指令申报时间，后1分钟为集合竞价撮合时间，开市时产生开盘价。 集合竞价未产生成交价格的， 以集合竞价后第一笔成交价为开盘价。第一笔成交价按照交易所撮合原则（价格优先、时间优先）产生，其中前一成交价为上一交易日收盘价。 集合竞价采用最大成交量原则，即以此价格成交能够得到最大成交量。高于集合竞价产生的价格的买入申报全部成交；低于集合竞价产生的价格的卖出申报全部成交；等于集合竞价产生的价格的买入或卖出申报，根据买入申报量和卖出申报量的多少，按少的一方的申报量成交。 开盘集合竞价中的未成交申报单自动参与开市后竞价交易。 集合竞价 业务规则 相关价格 开盘价 延期合约的开盘价为合约开盘集合竞价产生的成交价格，开盘集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后的第一笔成交价作为开盘价。 收盘价 收盘价为合约收盘前最后五笔成交的加权平均价。 结算价 结算价是指某延期合约整个交易日的成交价格按照成交量的加权平均价。当日无成交价格的，以上一交易日的结算价作为当日结算价。 结算价是进行当日持仓盈亏结算和制定下一交易日涨跌停板额的基准价。 业务规则 保证金制度 在买卖报价过程中，不冻结全额资金和实物，而是不分买卖方向，全部冻结报价金额一定比例的资金。 卖空机制 杠杆效应 保证金管理 在保证交易安全的前提下，尽量降低资金占用 卖空机制，在交易过程中，给套期保值者与投资者非常大的灵活性 提供了杠杆机制，提高了收益率，同时也增加风险 业务规则 持仓