中国证券公司场外市场业务实务操作研究.pptVIP

* 5、取得主管部门出具的非上市公司股份报价转让试点资格确认函 目前，中关村管委会在同意公司申请后，5个工作日内出具试点资格确认函。 “新三板”试点在全国市场放开后，将分别由当地政府委托本地高新区管委会出具转让试点资格确认函。 挂牌条件 * 6、协会要求的其他条件 中国证券业协会可能针对“新三板”市场的必威体育精装版情况结合监管需要提出其他挂牌条件。 。 （一）挂牌条件 附注：公司存在公司治理、独立性、关联交易、税务等问题并不构成挂牌的实质性障碍，主办券商会帮助公司进行规范，就相关问题真实披露即可。 * 二、如何甄选企业 （一）企业资源的获取渠道 投资机构 政府 银行 营业部客户 资源汇集 * 1、历史沿革调查 公司设立及存续情况（是否存续满两年）； 公司股东的出资情况（重点关注非货币出资，尤其是专利技术出资，是否存在出资不实及出资不到位情形）； 管理层及核心技术人员持股情况（股权激励计划） （二）如何筛选企业 * 2、公司治理情况调查 公司治理机制的建立和执行情况； 公司独立性（关注控股股东、实际控制是否存在利用控制地位损害公司利益情形）； 同业竞争情况（禁止同业竞争）； 对外担保、重大投资、委托理财、关联交易等。 3、合法合规事项调查 近两年是否存在违规； 资产合法性、股份限制法律纠纷、重大债务、纳税情况等。 （二）如何筛选企业 * 4、持续经营能力调查 主营业务及经营模式； 业务发展目标调查； 所属行业情况及市场竞争状况； 对客户、供应商的依赖程度、技术优势和研发能力。 5、财务尽职调查 内部控制调查； 财务风险调查； 会计政策稳健型调查； 财务数据采用两年一期的财务数据，企业尽可能体现出持续盈利态势。 （二）如何筛选企业 * 6、其他注意事项： * 必须是注册在国家级高新技术园区的企业，区外企业若有迁址意愿的也可以。 * 行业属性方面 目标企业如属于纺织服装、电力煤气、地产、酒类食品饮料、一般服务业、火力发电、钢铁水泥、电解铝、冶金石化、制革、采矿造纸之类传统行业，不适宜在股份代办转让系统中挂牌。 外资企业、贸易型企业也不建议。 * 最好是高新技术企业或正在申请高企的企业。 （二）如何筛选企业 * 三、业务流程 （1）业务流程（签约前） 分公司/营业部接洽到潜在企业，上门进行第一次走访。宣传新三板，并获取企业基本资料。 分公司/营业部持续跟进。对有初步意向的企业，介绍场外市场部二次拜访。促成企业签署《前期尽职调查协议》。 对基本符合挂牌条件的企业，分公司/营业部持续跟进，促成企业签约。 场外市场部配合分公司/营业部解答企业的初步疑问。 场外市场部对意向企业进行前期尽职调查（为期一周，对企业不收费）。 场外市场部与企业正式签订《财务顾问协议》，同时向公司申请立项。 （2）业务流程（签约后） 2 3 1 4 5 协作企业选择审计及评估事务所（证券期货从业资格）和律师事务所。 同时，向所在园区政府申请股份报价转让试点资格。 三方中介机构进场，对企业进行尽职调查，做好股改准备工作（3个月） 股改完成，制作备案文件，准备内核。（2到3个月） 通过内核，报送备案材料，与协会就材料出现的问题进行沟通。 6 完成备案，成功挂牌。 * 四、收费介绍 * （一）项目总费用 以单个企业为例 主办券商 100万 审计及评估师事务所 （有证券期货从业资格） 30-35万 律师事务所 15万 项目收费约150万 （二）合同收费及返回步骤与金额 收费步骤 收费时间 合同金额占比 场外市场总部收费金额 按20%返回分公司金额 第一步 合同签订后 20% 20万 4万 第二步 股改完成后 30% 30万 6万 第三步 内核完成材料报送后 30% 30万 6万 第四步 正式挂牌后 20% 20万 4万 合计 　 100% 100万 20万 以合同金额100万为例 * 五、其他注意事项 * （一）各区奖励政策 1、苏州工业园区奖励200万：股改50万、上报材料50万、挂牌100万； 2、苏州高新区按照其对地方财政贡献，由区政府给予150-300万元 的股改奖励 3、昆山高新区奖励250万：股改100万、上报材料50万、挂牌100万。 1、公司需多大规模才可挂牌？ “新三板”没有对拟挂牌公司设定严格的股本规模、营业收入准入门槛。拟挂牌公司改制后股本股本规模最低为500万股，已成功挂牌的公司股本规模大多集中在500万至3000万之间、年营业收入在1000万至2000万之间。 2、如果企业没有盈利能否挂牌？ “新三板”对企业利润值无具体要求，企业当年亏损亦有成功挂牌的先例，协会更看重的是企业未来的成长性。 已成功挂牌的企业当年利润集中在100-500万之间。 （二）新三板常见问题 3、