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表3． 数学 学院（系、所） 硕士 研究生课程简介 课程名称：投资决策分析与博弈 课程代码：011.550 英文名称：Investment decision and options game 课程类型：√讲授课程 □实践（实验、实习）课程 □研讨课程 □专题讲座 □其它 考核方式：85%开卷笔试+15%课堂讨论 教学方式：讲授 适用专业：运筹学与控制论,应用数学,经济与管理 适用层次： 硕士 √ 博士□ 开课学期：春 总学时/讲授学时： 48 / 48 学分：3 先修课程要求：随机过程，金融分析，博弈论基础 课程组教师姓名 职 称 专 业 年龄 学术专长 杨明 教授 运筹学与控制论 51 金融分析与博弈 刘先忠 副教授 运筹学与控制论 45 金融工程与投资决策 梅正阳 副教授 运筹学与控制论 43 金融工程与投资决策 课程教学目标：： 本课程主要介绍应用金融期权思想和定价理论评价各类具有决策灵活性的风险投资项目的前沿理论和方法---实物期权理论和方法。给出基本决策评价模型和基本分析方法，了解在决策评价理论和方法的前沿研究发展，应用实物期权的基本理论结合随机过程和随机分析方法，分析各类建立在实际项目价值上的期权价值评价和决策的离散和连续模型。在投资决策的基础上，进一步讨论在竞争环境中进行风险投资的期权博弈的基本思想、博弈框架结构和模型，特别介绍在产业竞争中的基于期权博弈模型的策略行为和决策分析。了解期权博弈的基本均衡概念和分析方法。 教学大纲：（章节目录） 一种投资决策的新观点 1．1 传统理论 1．2 期权方法 1．3 不可逆性和等待的能力 通过简单例子发展的概念 2．1 两阶段下的价格不确定性 2．2 三阶段的模型扩展 2．3 成本的不确定 2．4 利率的不确定 2．5 规模经济与灵活性 不确定条件下的动态最优化 3．1 动态规划 3．2 相机权益分析 3．3 两种方法之间的联系 投资机会与投资时机 4．1 基本模型 4．2 动态规划求解 4．3 相机权益分析求解 4．4 其他随机过程下的模型 项目价值和投资决策 5．1 没有经营成本 5．2 经营成本和临时推迟 5．3 可变产出的项目 5．4 折旧 5．5 价格和成本的不确定 期权博弈的基本模型与方法 6．1 竞争环境下的决策与博弈 6．2 期权博弈分析的基本方法与模型 产业竞争和投资决策的期权博弈 7．1 产业竞争中的企业的策略行为 7．2 不确定环境中的产业竞争与均衡 7．3 产业竞争的博弈模型 ·研究和开发的投资博弈 ·产业中阻止进入的博弈模型 教材： [1] Dixit, Avinash and Robert Pindyck, “Investment Under Uncertainty”, Princeton University Press,1994； [2] Ziegler, A., “A game theory analysis of option”, Springer, 1999 主要参考书： 该课程所属基层教学组织（教研室、系）专家小组意见： 该课程适合硕士、博士研究生培养的需要，不与其他课程重复，有稳定授课教师队伍。 专家组长 专 家 2007年12月25日