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动态随机一般均衡模型的研究与应用 隋建利 ? 【摘要】： 本文在充分吸纳和借鉴国内外学术界在相关领域已有研究成果的基础之上,对动态随机一般均衡(DSGE)模型进行了系统的理论分析和实证检验,并获得了一些重要的理论判断和经验证据。本文的主要工作和创新如下: 一、鉴于DSGE模型中不存在明显的内生传导机制,在本文中,我们基于中国台湾和日本的产出与工作时间数据,分别考虑具有平稳或非平稳劳动力供给冲击情况,同时,倾向于在就业中引入调整成本因素,进而构建涵括随机趋势工作时间的四种不同设定形式的随机增长模型,旨在分析和测度动态随机一般均衡模型的内部动态性特征。本文对模型所做出的修正和改进可以方便地应用于具有实际和名义刚性的大规模DSGE模型,并且能够有效地改善实证结果。 二、由于实际经济周期(RBC)模型缺乏对经济系统内部传导机制的良好刻画,在本文中,我们通过引入“边做边学”机制来完善RBC模型所存在的不足。首先,对于“边做边学”模型的构建而言,我们将动态随机一般均衡模型进行了改进,使其涵括与劳动力效应相关的“边做边学”机制。其次,对于“边做边学”模型的估计和评价来讲,我们采用了贝叶斯计量经济学方法、对数边际数据密度法以及脉冲响应函数等方法,通过先验分布将外部信息融入参数之中,进而分析和判断“边做边学”机制是否能够改善模型的内生传导机制问题。 三、与以往的研究不同,在本文中,我们假设货币政策遵循马尔科夫双区制转移的规则,从而构建了新凯恩斯货币DSGE模型。同时我们考虑两种不同形式的货币模型:在贝叶斯学习设定下,公众无法观测到货币政策状态,因此代理人必须考虑和学习过去的通货膨胀率和利率信息,而在完全信息设定下,家庭和企业都能够准确掌握当前货币政策所处的区制状态,此信息来源于中央银行针对当前货币政策所处区制而发布的值得信赖的公告,然而公众仍然无法确定未来货币政策所处的区制状态。 四、我们将估计货币DSGE模型的贝叶斯统计推断方法延拓至参数空间中的不确定性区域中。通过将经济系统确定性因素与不确定性因素协同考虑,并标记太阳黑子冲击以及涵括货币政策冲击、需求冲击和供给冲击等基础冲击传导的额外参数,刻画了不确定条件下经济系统中出现的多重均衡解。通过分析太阳黑子冲击以及基础冲击对包含产出、通货膨胀和名义利率等内生变量的影响程度,并比较在确定性情况下以及由太阳黑子冲击所引致的不确定性情况下,基础冲击传导方式的改变程度,来测度我国货币政策的有效性。 五、我们基于新凯恩斯货币DSGE模型所获得的先验信息应用于向量自回归(VAR)模型当中,进而对DSGE-VAR模型的样本内预测能力进行测度,同时比较了DSGE-VAR模型、无约束VAR模型以及Minnesota-VAR模型的预测效果。此外,在对我国货币政策体制变迁效度进行分析和预测时,我们基于DSGE模型以及DSGE-VAR模型,具体分析和比较了货币政策冲击对实际产出、通货膨胀以及名义利率的冲击反应影响。最后,我们基于DSGE-VAR模型,识别和刻画了“适度宽松”与“适度从紧”两种不同货币政策体制变迁所产生的具体效果。 【关键词】：DSGE模型贝叶斯计量经济学劳动力供给冲击边做边学贝叶斯学习完全信息不确定性DSGE-VAR模型 【学位授予单位】：吉林大学【学位级别】：博士【学位授予年份】：2010【分类号】：F224;F820【目录】： 内容提要4-7 第1章 绪论7-19 1.1 问题的提出与研究的意义7-10 1.2 相关领域的国内外研究现状10-14 1.3 论文的结构安排与主要内容14-17 1.4 论文的研究方法与主要创新17-19 第2章 动态随机一般均衡模型及其估计方法19-31 2.1 动态随机一般均衡模型的基本结构19-23 2.2 动态随机一般均衡模型的贝叶斯计量分析23-31 第3章 动态随机一般均衡模型的内生传导机制研究31-51 3.1 改进随机增长模型的构建32-34 3.2 估计动态随机一般均衡模型的计量经济方法34-35 3.3 动态随机一般均衡模型内生传导机制的实证检验35-49 3.4 本章小结49-51 第4章 包含“边做边学”机制的动态随机一般均衡模型分析51-73 4.1 包含“边做边学”机制的动态随机一般均衡模型构建52-54 4.2 估计“边做边学”模型的计量经济方法54-56 4.3 “边做边学”作为传导机制的实证分析56-70 4.4 本章小结70-73 第5章 贝叶斯学习、完全信息与货币政策漂移73-95 5.1 具有货币政策区制漂移的动态随机一般均衡模型构建74-79 5.2 计量经济方法概述79-82 5.3 我国货币政策区制漂移的实证检验82-93 5.4 本章小结93-95 第6章 我国货币政