小额贷款公司的运作制度缺陷与政策修正.pdfVIP

农越垒藤》势 jRur。alI=inance? 小额贷款公司的运作制度缺陷与政策修正 胡战勇 谢华模谢文君 (中国人民银行宜春市中心支行，江西宜春336000) 摘 要：本文分析了小额贷款公司的基本运作制度框架．讨论了制度功能和制度缺陷，并提出了完善小额贷款公司 制zJt．的政策建议。 关键词：小额贷款公司：制度分析 中图分类号：E832．39文献标识码：A 文章编号：1009—3540(2009)04一0046一OO()3 一、作用设计与制度安排 法化轨道。因此．“指导意见”对小额贷款公司的资金运 第一。小额贷款公司将有利于缓解农民和中小企 用作出如下规定：一是小额贷款公司的股东需符合法 业的流动资金短缺。现代金融的社会责任就在于对金 定人数规定。有限责任公一J应由50个以下股东出资设 融抑制或歧视的破除，然而，中国商、№银7f改革的巨大 立，股份有限公司应有2—200名发起人，其中须有半数 成功却是建立在对弱势群体的“忽略”基础上。商业银 以上的发起人在中国境内有住所；二是小额贷款公司 行的股份化是在全国人民的财富支持下实现的，而商 的注册资本来源应真实合法。全部为实收货币资本，由 业银行实施的“一级法人治理和授权授信”制度，使得 出资人或发起人一次足额缴纳；三是出资没立小额贷 其信贷资产和分支机构向大城市、大行业和大企业的 款公司的自然人、企_qk法人和其他社会组织，拟任小额 高度集中。其做法尽管导致商业银行核心竞争力的增 贷款公司董事、监事和高级管理人员的自然人，应无犯 强，直接后果却造成了农村和中小企业的信贷投入成 罪记录和不良信用记录：四是在法律、法规规定的范围 为薄弱环节并受到抑制或歧视。这显然与股份化改革 内．小额贷款公司从银行业金融机构获得融入资金的 的初衷不尽吻合并使国家金融当局陷入两难。一方面。 余额．不得超过资本净额的50％。融入资金的利率、期 农业和中小企业在国民经济中的贡献比重越来越大． 限由小额贷款公司与相应银行业金融机构自主协商确 作为国家金融体系主体的商业银行信贷必须对其发挥 定，利率以同期“上海银行间同业拆放利率”为基准加 主导作用，但事实上并非如此；另一方面，取消或调整 点确定。 “一级法人治理和授权授信”制度．势必造成商业银行 第三．小额贷款公司将有利于形成地方性金融监 核心竞争力的削弱或退化，进而冲销商业银行改革的 管并完善金融体系。从现实上讲，地方政府虽然没有金 效应。因此。小额贷款公司的设立事实上是金融当局在 融监管的权力但却履行着金融监管的职责，因为在现 两难当中的选择，是由作用设计决定其运作制度进而 实生活中如果没有地方政府参与的金融监管将是难以 决定其政策构架的产物。在这一背景下．“指导意见”对 产生预期的效应，而事实上，地方政府在没有职责约柬 小额贷款公司的运用作出如下规定：一是小额贷款公 下的干预所产生的后果将使金融产生更多无序。因此， 司在坚持为农民、农业和农村经济发展服务的原则下 赋予地方政府在职责约束下的金融监管职能是完善金 自主选择贷款对象；二是小额贷款公司发放贷款，应坚 融体制的发展必然。从这一意义上看，设立小额贷款公 持“小额、分散”的原则，着力扩大客户数量和服务覆盖 司或许正是对形成地方性金融监管并完善金融体系的 面；三是小额贷款公司按照市场化原则进行经营．贷款 一种探索。而在“指导意见”中也作出了相应的规定：一 利率上限放开。但不得超过司法部门规定的上限．下限 是申请设立小额贷款公司，应向省级政府主管部门提 为人民银行公布的