上市公司内部人控制产生的根源及治理的对策.pdfVIP

，_L 第22卷．第3期 江汉大学学报(社会科学版) V01．22No．3 of Journal Sciences) Sep．，2005 2005年9月 JianghanUniversity(Social 上市公司内部人控制产生的 根源及治理的对策 尹渔清 (广东松山职业技术学院经济管理系，广东韶关512126) 摘要：上市公司内部人控制问题在我国是较为普遍的，而且产生了非常严重的问题，尤其是影响了资本和证 券市场的健康发展，也严重地挫伤了投资者的投资信心，损害了广大中小投资者的利益，造成了国有资产的大量流 失。因此，必须认真研究其产生的根源，并探索解决问题的途径与方法。 关键词：上市公司；内部人控制；“所有者缺位”；监管体系；信息披露 中图分类号：F830．91文献标识码：A文章编号：1006-639X(2005)03-0074-05 纵观中外的上市公司，从纽约的股票交易所到纳 涌现，加上经济活动本身的复杂性，在客观的经济活 斯达克和美国股票交易所挂牌交易的8494家上市公动中会存在着一些不确定的因素与情况，而相关的 司中，在过去短短的几年时间里，已经公诸于众的因 制度、法规又尚未建立或者还不健全，这往往需要高 内部人控制的会计舞弊或其他不规范的会计问题而 层管理人员进行估计、判断与推理，这为上市公司的 重编财务报表的上市公司达845家，约占全部上市公 内部人控制提供了一个“合理化”的“充分”理由。 司的10％!而在我国的上市公司中，从原野公司股 2．各产权主体之间的信息不对称 票财务作假第一案，到琼民源、银广厦、蓝田股份等一 上市公司的内部人违规控制大多是利用各产权 系列上市公司会计舞弊事件的发生，人们不禁要问， 主体的信息不对称。首先有必要了解一下我国的国 造成这些事件发生的根源何在，如何才能有效地防止 有企业公司治理的结构情况：决策系统有党委会、股 类似事件的再次发生呢?本人认为：这些事件发生的 东会、董事会、总裁办公会；监督系统有国务院国有 原因是复杂和多方面的，必须系统地进行全方位地思 企业监事会、企业监事会、企业纪律检查委员会；外 考和分析，但有一点是可以肯定的，那就是：其根源在 部系统有国家审计署、会计师事务所、律师事务所和 于这些上市公司被少数的内部人所控制。 中介机构。这么多的监督部门，其效果都并不理想， 这些事件的发生，将会在整个社会形成新一轮 这到底是什么原因呢?客观地讲，在内部人控制的 的信任危机，打击了投资者和社会公众对资本市场 各种问题中，刻意进行欺诈和为非作歹的上市公司 和会计界及审计的信心，也给投资者和债权人及股 的内部高级管理人员并不是很多，更多是由于信息 票市场造成了巨大的损失。要从根本上防止类似事 的不对称所带来的。随着上市公司的不断发展，其 件发生，必须要对上市公司的内部人控制行为实施 组织规模和组织机构也越来越大，公司内部的各机 有效的监管，必须全面和系统地剖析其存在的手法、 构之间的信息就越来越不对称了，下级和上级之间 动机、条件等，采取多管齐下的有效措施，防止类似 的信息不对称、管理者与所有者之间的信息不对称、 事件的发生，以增强投资者和社会公众对资本市场 大股东与小股东之间信息不对称等。上市公司与投 的信心，确保上市公司能健康、持续地发展。 资者(