我国商业性养老保险产品定价研究.pdfVIP

25 4 Vol. 25 ，No. 4 第 卷 第 期 审 计 与 经 济 研 究 20 10 7 JOURNAL OF AUDIT ＆ ECONOMICS Jul. ，20 10 年 月 我国商业性养老保险产品定价研究 ， 许 辉 祝立宏 ( ， 310018) 浙江工商大学财务与会计学院 浙江杭州 ［ ］ ， 摘 要 以国内某著名保险公司推出的一款具有代表性的商业性养老保险产品为例 结合目前我国居民预期 ， 。 寿命和银行五年期存款利率的现状 对我国商业性养老保险产品的定价进行研究 在运用构建的模拟商业性养老 ， ， 3 ， 保险模型进行分析后发现 为了获得相同的养老保障水平 商业性养老保险产品的价格是其价值的 倍之多 其价 ; 。 格明显偏高 商业性养老保险产品价格过高是与保险公司支付的保险销售佣金等有关 ［ ］ ; ; ; 关键词 商业性养老保险 模拟商业性养老保险模型 产品定价 交易费用 ［ ］F840 . 67 ［ ］A ［ ］1004 － 4833 (2010)04 － 0100 － 08 中图分类号 文献标识码 文章编号 扰商业性养老保险发展的主要因素。尽管商业性养 、 一 引言 ， 老保险被认为具有较高的养老保障水平 但实际上 中国的商业性养老保险是在老龄人口基数庞 购买该保险的人却较少，并且退保的情况也时常发 、 。 ， 大 经济发展快速和居民保险意识显著增强等诸多 生 究其原因 主要是商业性养老保险产品的价格 ［1］ ， 。 有利条件下发展起来的 但是目前的商业性养老 偏高 学术界和监管机构也都认为商业性养老保险 。 ， ， 。 保险的发展状况却不能令人满意 首先 商业性养 产品的价格过高 普通居民买不起 。 老保险的保险费收入较少 根据保监会的统计显 由于商业性养老保险是在较长时期内为投保者 ，2006 ( ) ， 示 年我国商业性养老保险的保险费收入为 消费者 提供养老保险金 其价值具有较大的不确