A公司财务重述案例研究基于控股股东掏空视角.pdfVIP

案 例 研 究 A公司财务重述案例研究* ———基于控股股东掏空视角 石河子大学经济与管理学院/公司治理与管理创新研究中心 刘 嫦 杨文平 王 薇 】 ：在董事会被实质性控股股东控制时， 【摘 要 以财务重述为切入点，基于控股股东掏空视角的研究发现 “相近持股比”股 权结构无法发挥有效的制衡作用，加之案例公司投资者及外部审计未能发挥有效的治理作用，公司被实质性控股股东掏空后为 掩盖公司业绩下滑的事实是导致案例公司发生财务重述的真正原因。 】 ； ； ； 【关键词 财务重述 内部人控制 控股股东 掏空 ： ： ： 中图分类号 F275 文献标识码 A 文章编号 1004-5937（2015）01-0055-06 近年来以美国为代表的世界主要资本市场因前期财 一、A公司财务重述及其后果分析 。 ① ） 务问题而进行财务报告重新表述的现象愈演愈烈 GAO （一 A公司财务重述始末 （2006）统计数据表明：美国发生财务重述的公司由 1997 自2010年 10月 12 日中国证监会山东证监局指出 ， 年的83家上升为2005年的439家，重述比例由0.9%增 其存在大股东资金占用、财务核算不规范等问题以来 A 加到6.8%。我国资本市场财务重述现象亦频繁发生。于鹏 公司在其后的一年半时间内共进行过三次财务重述，财务 （ ， 、未准确确认费用 （2007）、贺建刚和魏明海 2012）统计 1999年仅有24家 重述内容主要涉及未充分披露关联交易 ，而 ， 。 上市公司发生财务重述 2008年发生财务重述的公司 等，其中 A公司财务重述可以归类为表 1所示 数量上升为113家，约占当年上市 表1 A公司2010—2012年财务重述情况一览表 公司总数的 7.55%，上升趋势明 项目 显。我国上市公司进行财务重述 财务重述类型 具体类别 重述涉及期间 时间 时，每年涉及调减损益所占比重为 非核心利润 2010.11.12 核心利润、 收入、关联交易 2009.01—2010.10 75%左右、调减金额约为2500万 非核心利润 2011.12.03 核心利润、 费用、关联交易 2011.01—2011.10 ， 元（姜英兵等 2010）。 山东潍坊市A公司 （以下简 2012.04.23 非核心利润 关联交易、估值与计价损益 2010.08—2011.02 2011.