交易操纵型盈余管理研究述评..pdfVIP

第 32 卷第 3 期 外国经济与管理 Vol132 No13 20 10 年 3 月 Foreign Economics Management Mar . 20 10 交易操纵型盈余管理研究述评 陈　波1 ,2 ,王翠婷1 ( 1. 中南财经政法大学 会计学院 ,湖北 武汉 430073 ;2 . 中南财经政法大学 博士后流动站 ,湖北 武汉 430073) 　　摘 　要 : 由于会计准则的弹性空间日趋收紧 ,交易操纵型盈余管理逐渐引起主流学术界的重视 。本 文首先从交易操纵型盈余管理的性质 、动机和手段三个方面来系统梳理相关研究 ,然后分析相关实证研 究中的计量问题 ,并探讨交易操纵型盈余管理的经济后果及其约束机制 ,最后在梳理相关文献的基础上 展望未来研究方向 , 以期推动交易操纵型盈余管理研究 。 　　关键词 :盈余管理 ;会计操纵 ;交易操纵 ;经济后果 　　中图分类号 :F270 　文献标识码 :A 　文章编号 :100 1O4950 (20 10) 03O00 18O08 一 、引　言 　　会计准则制定者和监管者们面临的一个中心问题是允许公司管理者在财务报告过程中运用多少判 [ 1] 断 。 2 1 世纪初 ,为了应对接连曝光的重大公司财务报告舞弊案件所造成的社会危机 ,监管者有意收紧 [2 ] 会计准则的弹性空间 ,并要求公司管理者承担更多的财务报告责任 。 在此背景下 ,有关会计准则与监 管制度的变化能否提高财务报告质量以及公司管理者的盈余管理行为又会发生怎样的变化等问题 ,就 成为学术界和实务界共同关注的焦点 。 ( ) ( 　　盈余管理主要包括两种实施手段 :会计操纵型盈余管理 简称会计操纵 和交易操纵型盈余管理 简 ) ( ) [3 ] 称交易操纵 。有学者又把交易操纵型盈余管理称为真实盈余管理 real ear ning s management 。 实 际上 ,学术界很早就开始关注交易操纵行为 ,但长期以来只有较为零散的研究成果 。2005 年以来 , 国外 学者对交易操纵的研究兴趣明显增强 ,从而涌现出一批有分量的研究成果 。例如 , Graham 、Harvey 和 ( ) [4 ] ( ) Raj gop al 2005 认为 ,公司高管更倾向于通过交易操纵来进行盈余管理 。 Ewert 和 Wagenhof er 2005