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信息披露、财务及内控 大 纲 信息披露与财务及内控的关系 2004年年报揭示的财务问题 财务会计信息披露的作用 内部控制失效案例 未来的对策 信息披露与财务、内控的关系 财务会计信息是信息披露的“牛鼻子” 信息披露与财务、内控的关系 信息披露与财务、内控的关系 财务信息是证券市场信息披露的核心 信息源于公司的信息系统,其中财务会计信息系统是核心.广义的会计信息系统几乎囊括影响公司价值的所有经济活动（交易）. 信息披露与财务、内控的关系 财务信息与内控的关系 1、良好的内控保证财务会计信息的真实性。 2、完善的内控确保会计记录可以将”交易轨迹”完整保留下来。 3、完整的“交易轨迹”便于公司管理层与公司的利益相关者的沟通（比如客户、政府部门、投资人等）。 4、完整的“交易轨迹”便于第三者验证（比如审计） 5、严格执行的内控保证交易沿着公司预定的方向进展。 信息披露与财务、内控的关系 财务信息披露规范体系（一） 信息披露与财务、内控的关系 信息披露规范体系（二） 信息披露与财务、内控的关系 信息披露中财务总监的责任 1、主要体现为定期报告中涉及财务处理的违法、违规责任（第一层面是《会计法》《证券法》和《公司法》规定的责任，第二层面是财政部、证监会对与财务信息处理及披露相关的规章中规定的责任）。 2、违反《上市规则》的规定。 财务虚假的案例 银广夏财务总监违法案例 违法事实：自1998年至2001年期间，银广夏累计虚构销售收入104962.60万元，少计费用4845.34万元，导致虚增利润77156.70万元。 财务虚假案例 处罚结果： 2002年4月23日，证监会决定根据《证券法》第177条规定，对银广夏处以罚款60万元，并责令其改正。 2003年9月，宁夏银川市中级法院对银广夏刑事案作出一审判决：原天津广夏董事局副主席兼财务总监董博、原银广夏董事局副主席兼总裁李有强、原银广夏财务总监总会计师丁功民、原天津广夏副董事长兼总经理阎金岱等均构成提供虚假财会报告罪。 财务虚假案例 安然财务丑闻 违法事实： 1、利用“特别目的实体”高估利润、低估负债。1997年至2000年高估利润4.99亿美元。 2、通过空挂应收票据，高估资产和股东权益。虚增10亿美元的资产和股东权益。 3、通过合伙企业，自我交易或非公允交易，操纵利润。 财务虚假案例 结局： 公司董事长兼首席执行官辞职，前副董事长“自杀身亡”。为弄清真相，美国参议院甚至向白宫发出传票。 “五大”之一的安达信被判有罪。 2002年7月30日，美国参众两院通过《萨班斯—奥克斯利法案》。20世纪30年代美国经济大萧条以来，政府制定的涉及范围最广、处罚措施最严厉的公司法律。 年度报告揭示的财务问题 年度报告揭示的财务问题 审计意见涉及的主要事项 1、无保留意见中强调的主要事项 2、保留意见涉及的主要事项 3、无法表示意见的情形 年度报告揭示的财务问题 事后审查发现的财务报告中存在的问题 1、收入确认问题 提前确认收入。 部分公司为拼凑利润，在年底突击出售股权资产，但不符合财政部66号文收入确认的具体条件。比如，相关的审批程序没有履行完毕；或资产过户手续没有完成，或收取的交易款项未达到50％等。 地产公司收入确认标准模糊（部分标准未体现风险的转移） 有捷径可走吗？ 年度报告揭示的财务问题 2、资产减值 不同的公司面对相同的判断环境，计提标准大不一致，如，对南方证券投资的计提，对泰阳证券的计提。 长期应收关联方资金的准备计提问题（三九、星源） 3、长期投资及其相关核算 主要是股权投资差额的核算问题 年度报告揭示的财务问题 4、合并范围 交易双方约定了股权出售日，但不满足财政部出售日的规定，公司将标的公司承包给交易对手方，据此，公司不合并标的公司。 5、弥补亏损的帐务处理时间问题 6、非经常性损益涉及的问题 主要的争议是减值准备转出是否属于非经常性损益 7、其他问题 财务信息在信息披露中的作用 一、中集集团业绩疑团的传闻案例 A、案例描述 1、市场两次质疑中集的业绩的真实性（2004年11月，2005年2月），特别是巨额应收帐款的悬疑。 2、公司股价曾大幅下挫。 3、公司两度公告未能消除市场疑惑。 财务信息在信息披露中的作用 B、财务总监在类似问题中的作用 值得关注的两点： 1、事实的描述（包括时点数与历史对比数的分析） 2、制度的保障（有完善的制度，制度被恰当执行（交易轨迹完整，可查）） 财务信息在信息披露中的作用 科龙—华意压缩之争（2005年4月27日至5月12日） 1、科龙的表述 根据华意压缩过往的财务报表对其未来现金流的现值进行了测试，结果显示其未来现金流现