战略管理会计概述.ppt

出售给品牌加工商的纸箱价格较低的原因在于： 一、诺斯公司不能生产出符合要求的高质量纸箱； 二、由于品牌加工商数量少，每一顾客购买数量较多，从而买方形成一定的侃价实力，这种买方侃价实力的形成使得买方从诺斯公司能够取得较大的价格折扣。 确定有关资产回报率情况 （1）有关投资情况 生产每吨纸板所需投资的重置成本 单位：美元 纸张加工车间 2800 镀镆车间 190 纸箱初步加工车间 830 普通加工商 5400 品牌加工商 2890* 商店 1800 *由于规模经济性所以每吨所需投资较少 （2）有关资产回报率的计算 出售给普通加工商部分 出售给品牌加工商部分 利润 资产 资 产 回报率 利润 资产 资 产 回报率 纸 张 加工车间 59 2800 2% 59 2800 2% 镀膜车间 28 190 15% 28 190 15% 纸箱初步 加工车间 268 830 32% 124 830 15% 加工商 1296 5400 24% 3456 2890 120% 商店 1728 1800 96% 6768 1800 376% 合计 3379 11020 31% 10435 8510 123% （资产以重置成本计价，假设生产能力充分利用） （3）有关利润共享情况的测试 ? 出售给普通加 工商部分 出售给品牌加工商部分 纸张加工车间 59 59 镀膜车间 28 28 纸箱初步加工车间 268 124 诺斯公司小计 355 211 加工商 1296 3456 商店 1728 6768 合计 3379 10435 诺斯公司利润共享比例 10.5% 2.0% （4）从整个价值链角度考察利润和投资回报的综合情况 ? 出售给普通加工商部分 出售给品牌加工商部分 利润 利润共享比例 资产回报率 利润 利润共享比例 资产回报率 纸 张 加工车间 59 3% 2% 59 0.5% 2% 镀膜车间 28 1% 15% 28 0.25% 15% 纸箱初步 加工车间 268 7% 32% 124 1.2% 15% 加工商 1296 40% 24% 3456 33% 120% 商店 1728 49% 96% 6768 65% 376% 合计 3379 100% 31% 10435 100% 123% 通过上述纵向价值链分析不难看到，诺斯公司出售给普通加工商的产品在整个价值链上的利润共享比例为10.5%，而出售给品牌加工商的产品只能分享到整个价值链利润的2%。 我们可能无法判断出10.5%的利润是高还是低，但是简单的对比至少告诉我们：从出售给品牌加工商的产品中分享到2%利润是不合理的。 该公司从出售给品牌加工商的产品中分享的利润比例较低的原因在于： 其一在于品牌产品具有歧异性从而容易获得较高的利润，越接近最终用户的企业所获利润比例愈高，诺斯公司处于离最终用户较远的位置从而不能取得这一优势； 其二也是最关键的一条即诺斯公司所面对的品牌加工商具有较强的侃价实力，这主要是由以下几个因素造成的： 1）参与购买诺斯公司该部分高质量产品的品牌加工商数量少，每一加工商的购买数量大； 2）每一品牌加工商还有其他可供选择的产品来源，诺斯公司产品不能达到一定的质量标准，使得其售价受到影响； 3）作为替代品的塑料包装实际上确定了这种纸箱的价格的上限，这使得诺斯公司这种品牌纸箱的质量既使通过大量投资得以改善也不可能将产品价格提高到上述给定的界限以上，从而诺斯公司在这一部分产品的收益情况很难得到较大的改善