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证券交易概述考情分析　　本章主要介绍了证券交易的基本内容，在历年的考试中，单项选择题、多项选择题、判断题都有出现。　　本章主要考点　　1.掌握证券交易的概念、特征和原则　　2.熟悉证券交易的种类、方式、证券投资者的种类　　3.掌握证券公司设立的条件和可以经营的业务　　4.熟悉证券交易场所的含义　　5.掌握证券交易所和证券登记结算公司的职能　　6.掌握证券交易程序　　7.熟悉证券交易机制的目标、证券交易机制的种类　　8.掌握证券交易所会员的资格、权利和义务　　9.熟悉证券交易所会员的日常管理、对证券交易所会员的监督和纪律处分　　10.熟悉证券交易所交易席位、交易单元的含义、种类和管理办法 第一节　证券交易的概念和基本要素 　　一、证券交易的概念及原则　　（一）证券交易的概念及其特征　　1.证券交易的概念　　证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。　　证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖或转让的活动。　　证券交易与证券发行的关系：　　一方面，证券发行为证券交易提供了对象，决定了证券交易的规模，是证券交易的前提；另一方面，证券交易使证券的流动性特征显示出来，从而有利于证券发行的顺利进行。　　2.证券交易的特征　　主要表现为证券的流动性、收益性和风险性。　　【例1·单选题】证券是用来证明证券（　）有权取得相应权益的凭证。 　　A.持有人　　B.发行人　　C.管理者　　D.承销者　　[答疑编号911010101]　　【答案】A　　【例2·单选题】下面的（　）不属于证券交易特征。 　　A.安全性　　B.流动性　　C.收益性　　D.风险性　　[答疑编号911010102]　　【答案】A　　（二）我国证券交易市场发展历程　　（重点把握上海证券交易所和深圳证券交易所的成立时间）　　1.新中国证券交易市场的建立始于1986年。　　2.当年8月，沈阳开始试办企业债券转让业务。　　3.当年9月，上海开办了股票柜台买卖业务。　　4.1988年4月起，我国先后在61个大中城市开放了国库券转让市场。　　5.1990年12月19日，上海证券交易所正式开业。　　6.1991年7月3日，深圳证券交易所正式开业。　　7.1992年初，人民币特种股票（B股）在上海证券交易所上市。　　8.1999年7月1日，我国正式开始实施《中华人民共和国证券法》，这标志着维系证券交易市场运作的法规体系趋向完善。　　9.2005年4月底，我国开始启动了股权分置改革试点工作。　　10.2005年10月，重新修订的《证券法》经第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次会议通过后颁布，并于2006年1月1日起正式实施。　　（三）证券交易的原则（重要） 　　证券交易必须遵循“三公”原则，即公开、公平、公正原则。　　1.公开原则：核心要求是实现市场信息的公开化。　　2.公平原则：参与各方具有平等的法律地位。　　3.公正原则：公正地对待证券交易的参与各方。　　【例3·多选题】证券交易原则是反映证券交易宗旨的一般法则。在我国证券市场上，证券交易的原则有（　）。　　A.公开　　B.实时　　C.公平　　D.公正 　　[答疑编号911010103]　　【答案】ACD　　【例4·判断题】公开原则的核心要求是实现市场信息公开化。（　）　　[答疑编号911010104]　　【答案】对　　二、证券交易的种类（重点，考点众多）　　按交易对象品种划分四种：股票交易、债券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易。证券交易的对象就是证券买卖的标的物。　　【例5·单选题】按照（　）划分，证券交易种类可划分为股票交易、债券交易、基金交易和其它金融衍生工具交易。　　A.交易规模　　B.交易对象的品种　　C.交易性质　　D.交易场所　　[答疑编号911010105]　　【答案】B　　（一）股票交易　　股票交易是以股票为对象进行的流通转让活动。　　股票交易可以在证券交易所中进行，也可以在场外交易市场进行。前者通常称为上市交易，后者的常见形式是柜台交易。　　（二）债券交易　　债券交易是以债券为对象进行的流通转让活动。　　按发行主体来划分，债券主要有三大类：政府债券、金融债券、公司债券。　　【例6·单选题】债券主要有三大类，（　）不属于这三大类。　　A.个人债券 　　B.公司债券 　　C.金融债券 　　D.政府债券 　　[答疑编号911010106]　　【答案】A　　（三）基金交易　　基金交易是以基金为对象进行的流通转让活动。　　基金分类：开放式基金和封闭式基金。 　　1.封闭式基金　　在成立后，基金管理公司可以申请其基金在证券交易所上市。如