动态组合双融版.doc

动态组合双融版 2014年月 证券分析师 刘靖A0230512070005 liujing@ 联系人 邬月婷 (86217252 wuyt@ 【操作回顾与计划】 1 【收益率统计】 1 【持仓统计】 1 【操作回顾与计划】 操作回顾： 以8.5元卖出德豪润达（002005），未成交 以8.3元买入吉恩镍业（600432）偿还融券，未成交 以18.5元卖出中国卫星（600118） 以30元卖出神州泰岳（300002） 以53元卖出国药一致（000028），未成交 后市研判与操作策略： 近期市场特征为典型的白马股大屠杀行情，如果从自上而下的角度去配置行业的白马股，可能选择任何一个行业都不正确。我们准备调整思路，等机会再出手。 操作计划： 以8.2元卖出德豪润达（002005） 以8.3元买入吉恩镍业（600432）偿还融券 以50元卖出国药一致（000028） 以45.5元卖出天士力（600535） 【收益率统计】 当期起始日 初始沪深300指数 初始市值 当期指数涨幅 当年指数涨幅 2013年12月31日 2,330.03 2,000,000 -7.55% -7.55% 必威体育精装版日期 必威体育精装版沪深300指数 必威体育精装版总市值 当期收益率 当年累计收益率 2014年2月27日 2,154.11 1,903,665 -4.82% -4.82% 【持仓统计】 持仓情况统计： 多空方向 代码 名称 建仓日期 买入/卖空价格 份数 必威体育精装版价格 当前头寸(元) 头寸占比% 多 002008 大族激光 2014-1-16 14.5 13,800 15.06 207,828.00 10.92 多 600535 天士力 2014-1-2 42.86 4,600 45.11 207,506.00 10.90 多 002005 德豪润达 2014-1-23 10 20,000 8.07 161,400.00 8.48 多 000028 国药一致 2014-1-2 46.2 4,300 49.50 212,850.00 11.18 空 600432 吉恩镍业 2014-1-21 8.8 18,200 8.40 -152,880.00 -8.03 净头寸 636,704 33.45 资金余额 1,266,961 66.55 总市值 1,903,665 100 说明：卖空时资金已经进入资金余额，市值为负债，在计算中算成负值。 操作说明： 买入单边手续费为千分之一，卖出的手续费（含印花税）为千分之二，沪市个股成交后每1000股收取1元过户费。 成交计算规则：以隔天操作计划价或当天短信指令价确定成交价：a、操作指令在开盘之前下达的，若计划买入价高于当天最低价（或计划卖出价低于当天最高价），则视为买入（卖出）成交并以计划买入（卖出）价作为成交价；如计划买入价高于当天开盘价（或计划卖出价低于开盘价），则以开盘价作为成交价； b、操作指令在开盘之后交易时段下达的，在短信发出后的10分钟以后股价到达买入/卖出价方能视为成交； c、买入已涨停板股票（或卖出已跌停板股票），操作指令发出后须出现涨（跌）停板打开的情形方能视为成交； d. 同时发送卖出与买入指令的，若卖出成交之前所持现金不足以买入，则需等待卖出成交后才能买入。 （刘靖A0230512070005） 责任编辑：邬月婷（TEL：021） 动态组合双融版说明书 投资者参考动态组合版各版本时应认真阅读本说明书。 动态组合双融版从交易所公布的融资融券标的中精选具体品种，根据市场热点和阶段性偏好并结合大势情况进行进一步优化，为投资者提供多空交易投资组合建议。 动态组合双融版综合体现了申银万国证券研究所行业研究、公司研究、策略研究、市场研究的必威体育精装版成果，较为适合偏向于价值投资的稳健类投资者。 动态组合双融版操作人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则进行各组合的模拟操作，并严格遵循动态组合版操作流程、操作纪律，并受投资决策负责人的严密监督。 双融版具体介绍如下： 动态组合双融版目标客户：偏向于稳健投资的融资融券投资者。 动态组合双融版初始资金：200万。 股票池：交易所公布的融资融券标的。 参考基准：沪深300指数 运作周期：三个月，到期归零后开始下一期运作（如在三个月运作期内出现收益率达到-20%的情形则提前归零重新操作）。 信息披露 证券分析师承诺 本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师，以勤勉的职业态度、专业审慎的研究方法，使用合法合规的信息，独立、客观地出具本报告,并对本报告