中南大学 证券投资学(新)【荐】.ppt

证券投资学 段小萍 中南大学商学院 duanxp168@163.com 现代人有哪些投资方式？ 证券投资 房地产投资 期货投资 信托投资 保险投资 收藏（邮票、古董、钱币） ………………… 学习本课程的意义 证券业正迅猛发展，为人们提供了多种就业机会。 在你从事其中任何一项与证券投资的相关事业之前，你必须认识和了解证券市场。 在很多方面，证券市场是领先经济指标。它能告知你许多事情的现状并反映出其未来趋势。了解证券市场的现状就是了解经济。 学会如何进行证券投资能帮助你提高在其它投资领域的素质和能力。 几乎没有任何活动像证券投资那样充满投机性、刺激性和险恶性。所以，它将教你学会认识事物的两面性。 学习本课程参考书目 《证券与期货》，吕彦昭，陈伟主编，哈尔滨工程大学出版社，2008 《证券与期货》，姚铮主编，清华大学出版社，2008 《证券投资学》，张根明主编，中南大学出版社，2006 证券学习的其他资源 便捷的网络资源 中国证监会网站：有关市场法律法规和监管方面的信息； 中国人民银行网站：必威体育精装版的货币政策和金融统计数据； 上海和深圳证券交易所网站：上市公司披露的信息； 证券公司的股票行情系统:实际操作。 方便阅读的证券报 《上海证券报》上交所、《证券时报》深交所、《中国证券报》全国 专业研究的期刊 《财经》、《上市公司》、《证券市场导报》、《证券市场周刊》、《资本市场》等实务性专业期刊； 《经济研究》、《金融研究》、《财经研究》、《管理世界》等学术性专业期刊。 证券数据库 万得（Wind）证券数据库、国泰安（GTA）和色诺芬（CCER）证券数据库 行业分析报告 中国国际金融公司、中信证券、国泰君安证券 主要内容 第一章 证券与证券市场概述 第二章 股票 第三章 债券 第四章 证券投资基金 第五章 证券的发行市场 第六章 证券的交易市场 第七章 证券的投资收益和证券价格的确定 第八章 证券投资分析的理论基础 第九章 证券投资的基本分析 第十章 证券投资的技术分析 第十一章股票投资理念与投资方法 第十二章期货与期货市场 第十三章金融期货 第一章 证券与证券市场概述 证券概述 证券市场 证券市场的形成和发展 第一节 证券概述 一、证券的定义、特征及分类 证券的定义 证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证，它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。 证券的票面要素主要有四个：（1）持有人，即证券为谁所有； （2）证券的标的物，即证券票面上所载明的特定的具体内容，它表明持有人所指向的特定对象；（3）标的物的价值，即证券载明的标的物的价值大小；（4）权利，即持有人持有该证券所拥有的权利。 证券的特征 法律特征：反映的是某种法律行为的结果，本身必须具有合法性；包含的特定内容具有法律效力。 书面特征：必须采取书面形式或与书面形式有同等效力的形式；必须按照 特定的格式进行书写或制作，载明有关法规规定的全部必要事项。 证券的分类（按其性质不同） 凭证证券（无价证券）：本身不能使持有人或第三者取得一定收入的证券，如：收据、发票、车票、船票等。 有价证券：是指标有票面金额，证明其持有人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证。 二、有价证券 含义：有价证券本身没有价值，但由于它代表一定量的财产权利，持有人可凭该证券取得一定量的商品、货币，或是取得利息、股息等收入，因而可在证券市场上买卖和流通，客观上具有了交易价格。它是虚拟资本（以有价证券形式存在并能给持有者带来一定收益的资本，独立于实际资本之外）的一种形式。 特征 产权性：是指它记载权利人的财产权内容，代表一定的财产所有权。拥有证券意味着享有对财产的占有、使用、收益和处分的权利。 收益性：持有有价证券本身可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资本使用权的回报；收益表现为利息收入、红利收入和买卖证券的差价；收益的多少取决于该资产增值数额的多少和证券市场的供求状况。 流动性：也称变现性，证券的生命力所在。通过承兑、贴现、交易实现。证券流动性的强弱受证券期限、利率水平、计息方式、信用度、知名度、市场便利程度等多种因素的制约。 风险性：证券持有者面临预期投资收益不能实现，甚至本金也受损失的可能性。 分类： 1、有价证券按概念（广义）划分 （1）商品证券：证明持有人