企业防范外汇风险案例汇编.docVIP

案例一：工行案例：锁定出口收汇待核查帐户中外汇资金汇率风险 A企业是绍兴一家大型纺织品生产企业，产品主要出口到阿联酋等中东国家，出口结算方式采用美元前T/T50%+后T/T50%。自2008年7月14日起，企业出口收汇必须执行国家外汇管理局联合商务部和海关总署新发布的《出口收结汇联网核查办法》，出口收汇必须先划入待核查账户，只有经过海关数据的联网核查之后才可以办理结汇或划出资金的手续。由于A企业有大量的美元预收货款，收汇资金进入待核查账户与通过海关联网核查往往有近20天的间隔期，在人民币对美元汇率持续升值的大背景下，客户的正常美元收汇资金在这几天中承担了市场汇率升值的风险。为此，A企业很是着急。08年8月初，工行对A企业进行了专门的走访，据了解，A企业在8月-9月期间累计有约150万美元的预收货款，在人民币汇率波动加剧的今天，如何规避这部分预收货款的汇率风险成为企业最大的需求。针对A企业的情况，工行重点推荐了“汇即通”远期结汇产品。“汇即通”结汇业务是工行推出的针对客户待核查账户美元收汇资金的一款结汇产品。客户与工行签订“汇即通”远期结汇交易委托书，在交易委托书中约定交割金额、交割汇率及交易到期日，其中交割金额不得超过待核查账户的资金余额，交割汇率为客户签约时的市场即期结汇汇率，交易到期日为交易签约日确定的期限为1个月的标准起息日。客户在与工行签订“汇即通”远期结汇交易委托书之后，在交易到期日之前的任一工作日，如果客户待核查账户中的收汇资金通过海关数据的联网核查，客户即可按交易委托书约定的成交汇率与工行进行资金交割。经过沟通，2008年8月12日，A企业与工行签定“汇即通”远期结汇交易业务协议书，协议约定总成交金额150万美元，交易方式为一个月内择期交易。2008年8月12日，A企业待核查账户收汇150万美元，当天的即期结汇价为6.8522。企业向工行提交“汇即通”远期结汇委托书，约定金额为150万美元，约定交割汇率为6.8522，约定到期日为9月12日。在9月12日之前A企业待核查账户资金通过海关数据联网核查，客户即可按6.8562的价格与工行进行资金交割。8月28日，A企业待核查账户资金通过海关数据联网核查，客户按6.8562的价格与工行进行资金交割。（8月28日的即期结汇价为6.8133）通过叙做“汇即通”远期结汇产品，B企业额外获得收益：150X（6.8562—6.8133）=6.435万元人民币。 7月14日，我国实施了出口收结汇联网核查制度，客户出口收汇资金必须先进入待核查账户并与海关联网核查，这过程往往需要几天的等待时间，在人民币对美元汇率升值的大背景下，几天的等待时间即意味着客户需承担几天因市场汇率波动的损失。“汇即通”远期结售汇产品主要针对该情况，客户只要在工行办理“汇即通”产品就可享受在一个月内结汇均按收汇当天牌价结汇，完全摆脱了因几天等待而可能遭受汇率损失的困绕，产品较为切合市场需求。 问题一：案例中的A企业面临的主要问题是什么？ 问题二：简要介绍工行的“汇即通”业务。 问题三：“汇即通”为何可以帮助A企业规避预收账款的外汇风险（结合案例进行说明） 案例二：工行案例：巧用欧元汇率风险管理方案，规避1.2亿欧元帐款汇率风险 A公司是一家具有国际先进水平的光伏能源产品研发制造企业 欧元远期结汇 远期卖出欧元 固定交割日 本金 结汇 价格 收到 人民币 本金 卖出价格 收到美元 7 500 10.6583 5279.15 500 1.5344 767.2 2008-7-18 8 500 10.5269 5263.45 500 1.532 766 2008-8-18 9 500 10.4871 5243.55 500 1.5296 764.8 2008-9-18 10 500 10.4418 5220.9 500 1.5274 763.7 2008-10-20 11 500 10.4009 5200.45 500 1.5254 762.7 2008-11-18 12 500 10.3681 5184.05 500 1.5233 761.65 2008-12-18 1 500 10.2984 5149.2 500 1.5214 760.7 2009-1-20 2 500 10.2268 5113.4 500 1.5197 759.85 2009-2-18 3 500 10.193 5096.5 500 1.5181 759.05 2009-3-18 4 500 10.1351 5067.55 500 1.5163 758.15 2009-4-20 5 500 10.099 5049.5 500 1.5147 757.35 2009-5-18 6 500 10.0562 5028.1 5