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MACD交易系统 高升桥营业部 金俊文 一、为什么要使用交易系统 2011年A股下跌21%，在新浪网的一项“2011年投资收益调查”中，8.44万网友参与调查。亏损比例高达89.1%，持 平5%，盈利者仅5.9%。 为什么在这个市场上，绝大多数投资者都是亏损？历史数据表明：证券市场上的绝大多数投资者，其投资决策的思 维方式，都是属于一种非理性的情绪型投资。买入一只股票，可能是因为听朋友说它好，也可能是电视、报纸、网络等 媒体说它好，或者自己感觉可以，就马上兴致勃勃的下单买进。而卖出一只股票，可能是感觉它涨得差不多了、或者是 跌得自己心里受不了了，然后卖出。 也就是说：在整个选股、买进、仓位控制、持股、卖出的这一个完整交易过程中，绝大多数投资者都没有一套适合 自己的完整的交易方法，也就是我们所说的交易系统。 二、什么是交易系统 交易系统是完整的交易规则体系。一套设计良好的交易系统，必须对投资决策的各个相关环节都作出相应明确的规 定。这种规定必须是客观的、唯一的，不允许有任何不同的解释。且必须符合使用者的心理特征、投资对象的统计特征 以及投资资金的风险特征。 交易系统的特点在于它的完整性和客观性。所谓完整性，即其对证券投资的一个完整交易周期中的各个决策点，包 括进场点、退场点、再进场点、再退场点等的条件都有明确具体的规定。从而形成一个完整的决策链。交易系统的完整 性和客观性，保证了交易系统结果的可重复性。从理论上说，对任何使用者而言，如果使用条件完全相同，则操作结果 完全相同。 中国的资本市场起步较晚，绝大多数投资者都没有受到过专门的学习或培训。作为一般的投资者而言，不但缺少专 业的分析能力、更缺少交易能力。所以对证券交易方法的学习和使用就比较重要。 下面我简单介绍一种简单实用的系统交易方法：MACD交易系统。 三、 MACD交易系统的基本原理 MACD在通达信软件上有2个地方可以调出。分别是在K线图的附栏中，和在K线图上以箭头形势显示。 MACD被称为指数平滑异同移动平均线。由三部分组成：DIF（白线或快线）；DEA（黄线或慢线）；BAR（红色或绿 色的柱子）。原理是利用快速移动平均线（12日）和慢速移动平均线（26日），在一段上涨或者下跌行情中两线之间的 差距拉大，而在涨势或跌势趋缓时两线又相互接近或交叉的特征，通过双重平滑运算后研判买卖时机的方法。 计算方法：十二日指数平均值（１２日ＥＭＡ）=12×当日收盘指数+11/（12+1）×昨日的12日EMA。二十六日指数 平均值（２６日ＥＭＡ）=26×当日收盘指数+25/（26+1）×昨日的26日EMA。 差离率（DIF）=12日EMA-26日EMA。九日DIF平滑移动平均值（DEA）=当日的DIF×0.2 +昨日的DEA×0.8。分析软件 上还有一个指标叫柱状线（BAR）：BAR=2×（DIF-DEA）。 MACD交易系统的优点：剔除掉了MA频繁出现的买入、卖出信号。极大的减少无效信号的出现，用起来比MA更有把握 ，并且很直观、形象。缺点：1、由于MACD是一项中、长线趋势为主的指标。买进点、卖出点和最低价、最高价之间的 价差较大。当行情小幅震荡或盘整时，不宜采用该指标。2、一两天内涨跌幅度特别大时， MACD来不及反应，因为MACD 的移动相当缓和，比行情的移动有一定的时间差，所以一旦行情迅速大幅涨跌，MACD不会立即产生信号，此时，MACD无 法发生作用。 四、 MACD交易系统的应用方法 用法一：看取值 DIF和DEA两条线都大于零时，多头市场；都小于零时，空头市场。 由于DIF比DEA变化更快，因此，若DIF上穿0轴线，可考虑买入；反之可考虑卖出。这个用法非常适合判断大盘或个股的 牛熊市。 用0轴线区分大盘牛熊关系 用法二：看交叉 DIF上穿DEA：金叉；DIF下穿DEA：死叉。 【注意：并非MACD指标形成金叉就要买入，死叉就要卖出；注意位置】 实战当中我们发现，MACD形成零轴上金叉会对股价起到助涨作用，此时可买入或加仓；如果形成零轴下死叉，股价通常 会再跌一波，此时可卖出或减仓。 0轴下死叉助跌 用法三：背离（背驰） 从中长期的角度看，如果股价一波比一波低，但MACD指标一波比一波高（或者都反过来），就形成了背离。 注意：当股价一波比一波低，但下跌速度越来越慢时，也会造成MACD一波比一波