必威体育精装版2015年电大工商管理专科财务管理作业题目.docVIP

财务管理》作业一 一、名词解释 1、货币时间价值 2、复利 3、年金终值 4、风险报酬额 二、简答题 1、请分别简述财务管理三种总目标的优缺点 2、利率的构成因素 三、计算题 1、假设银行一年定期存款利率4.%，你今天存入5000元，一年后的今天你将得到多少钱呢（不考虑利息税）？ 2、假设某公司董事会决定从今年留存收益中提取20000元进行投资，希望5年后能得到2.5倍的钱用来对原生产设备进行技术改造。那么该公司在选择这一方案时，所要求的投资报酬率必须达到多少？ 3、如果你现将一笔现金存入银行，以便在以后的10年中每年末取得1000元，你现在应该存入多少钱呢（假设银行存款利率为8%）？ 4、ABC企业需用一台设备，买价为16000元，可用10年。如果租用，则每年年末需付租金2000元，除此以外，买与租的其他情况相同。假设利率为6%，如果你是这个企业的决策者，你认为哪种方案好些？ 5、国库券的利息率为4%，市场证券组合的报酬率为12%。 计算市场风险报酬率； 如果一项投资计划的风险系数为0.8，期望报酬率为9.8% , 是否应当进行投资? 如果某股票的必要报酬率为14% ，其风险系数为多少？ 《财务管理》作业二 一、名词解释 1、筹资风险 2、经营杠杆效应 3、最佳资本结构 二、简答题 1、请说明普通股筹资的点 2、请问如何规避和管理筹资风险？ 三、计算题 1、业拟发行面值为100元，票面利率为12%，期限为4年的债券。试计算当市场利率分别为10%，12%，15%时债券的发行价格。并根据计算结果，说明票面利率、市场利率与债券发行价格的关系 2、 某企业按(2／10，N／30)条件购人一批商品，即企业如果在10日内付款，可享受2％的现金折扣，倘若企业放弃现金折扣，货款应在30天内付清。 要求：(1) 计算企业放弃现金折扣的机会成本； (2) 若企业准备放弃折扣，将付款日推迟到第50天，计算放弃现金折扣的机会成本； (3) 若另一家供应商提供(1／20，N／30)的信用条件，计算放弃现金折扣的机会成本； (4) 若企业准备要折扣，应选择哪一家。 3、假设某企业与银行签定了周转信贷协定，在该协议下，它可以按8%的利率一直借到100万元的贷款，但必须按实际所借资金保留15%的补偿性余额，如果该企业在此协议下，全年借款为40万元，那么实际借款的实际利率为多少？假如企业另外还需为信贷额度中未使用部分支付0.5%的承诺费，那么实际利率为多少？ 4、试计算下列情况下的资本成本： （1）10年期债券，面值1000元，票面利率11%，发行成本为发行价格1125元的5%，企业所得税率为33%； （2）增发普通股，该公司每股净资产的帐面价值为15元，上一年度现金股利为每股1.8元，每股赢利在可预见的未来维持7%的增长率，目前公司普通股的股价为每股27.5元，预计股票发行价格与股价一致，发行成本为发行收入的5%； （3）优先股：面值150元，现金股利为9%，发行成本为其当前价格175元的12% 。 5、某公司拟筹资2500万元，其中发行债券1000万元，筹资费率2%，债券年利率为10%，所得税率为33%；优先股500万元，年股息率7%，筹资费率3%；普通股1000万元，筹资费率4%，第一年预期股利10%，以后各年增长4% 。试计算该筹资方案的加权平均资本成本。 6、某企业目前拥有资本1000万元，其结构为：负债资本20%（年利息20万元），普通股权益资本80%（发行普通股10万股，每股面值80元）。现准备追加筹资400万元，有两种筹资方案可供选择： （1）全部发行普通股。增发5万股，每股面值80元 （2）全部筹措长期债务，利率为10%，利息为40万元 企业追加筹资后，息税前利润预计为160万元，所得税率为33%。 要求：计算每股收益无差别点及无差别点的每股收益，并确定企业的筹资方案。 7、某公司年营业收入为500万元，变动成本率为40%，经营杠杆系数为1.5，财务杠杆系数为2。如果固定成本增加50万元，求新的总杠杆系数。 《财务管理》作业一、名词解释 1、信用政策 2、经济采购批量 3、营运资本 4、净现值 二、简答题 1、为什么投资决策中使用现金流量？ 2、请分别简述现金、应收账款、存货的管理目标。 3、分别简述固定资产和流动资产的特点。  三、计算题 1、众信公司准备购入一设备以扩充生产能力。现有甲、乙两个方案可供选择，甲方案需投资20 000元，使用寿命5年，采用直线折旧，5年后设备无残值。5年中每年销售收入为12000元，每年的付现成本为4000元。乙方案需要投资24000元，采用直线法计提折旧，使用寿命也为5年，5年后有残值收入4000元。5年中每年的销售收入为16000元，付现成本第一年为6000元，以后随着设备陈旧，逐年将增加修理