中小企业资金管理研究【荐】.docVIP

网络教育学院 本 科 生 毕 业 论 文（设 计） 题 目：中小企业资金管理研究 学习中心： 重庆万州奥鹏学习中心 层 次： 专科起点本科 专 业： 会计学 年 级： 学 号： 131511422660 学 生： 指导教师： 完成日期： 2015 年 5 月 20 日 内容摘要 资金是企业管理经营的“血液”,是企业生存与发展的核心内容资金管理是企业发展中的一项重要环节,是一项十分复杂、繁琐的系统工程,贯穿在企业生产经营的各个环节当中,其看似简单,实际运作却相当复杂对企业而言,资金管理工作水平的高低,从根本上影响着企业日常经营状况与综合竞争力,所以企业资金管理就成为企业目前面临的一项重大课题,亟待解 1 资金管理的基本理论 1.1 资金管理的概念 资金管理是根据国家政策规定和企业制度要求，根据资金的特点和流动规律，有效合理的组织企业资金流向和分布，完善处理企业集团内部成员之间的资金关系。 资金管理包括对企业的资金流转、资金结算、资金合理安排、资金运作实施统一而系统的管理，是企业对从资金筹措到资金投入生产和运营、商品销售资金回笼的整个过程的组织、协调、监督和控制的全过程。企业管理以财务管理为核心，资金管理是财务管理的重点。由此可知资金管理是整个企业管理体系的重中之重，资金管理的成败决定企业管理质量的优劣。 1.2 资金管理的内容 资金管理包括广义的资金管理和狭义的资金管理。其中狭义的资金管理主要是对现金流量的管理，即对企业集团内部资金的筹集、预算计划、资金的运用、调度以及资金的监督控制。广义的资金管理涉及资金运行的全部流程，包括资金来源即筹资管理、资金的去向即投资管理、资金的日常管理即营运资金管理、资金的分配与调度即现金流量的管理。从内部审计角度而言，对于企业的资金管理更加注重企业资金在日常运营中资金的计划、支付、调度和监控。因此本文采用对资金狭义的理解，主要从筹资管理、投资管理、流向管理、风险管理角度阐述资金管理的定义。 1.2.1 资金筹资管理 筹资管理是企业通过对自身发展及增长的预测从而得出资金需求的增加，并根据企业财务结构和资本成本，对资金的筹集目标、结构、渠道和方式进行长期系统的管理和决策的过程。从企业资金来源上来看，筹资管理分为内源性筹资和外源性筹资。内源性筹资一般是首要考虑的筹资方式，因为内源性筹资主要依靠企业自身内部积累，财务风险较低。外源性筹资按照筹资对象不同又分为负债筹资和权益性筹资，相对内源性筹资财务风险较高，但是资金成本较低。 1.2.2 资金投资管理 资金的投资管理是指企业为实现利润最大化目标，而将筹集到的资金投入到基础建设、项目或者日常经营活动中的行为。资金投放方向和力度决定了企业未来发展趋向、发展速度和发展趋势。投资管理主要考虑的是如何对当前资金在未来进行合理配置，从而使企业能获得最大利益。从流程内容来看投资管理包括最初投资分析，投资决策以及业绩评价。从发展战略来看投资管理分为横向多元化投资和纵向一体化投资。纵向一体化是集团公司对整体产业链上下游企业的或者项目的投资，纵向一体化投资能够减少集团采购成本。例如发电企业通过投资煤炭企业从而控制发电原材料采购成本以及降低煤炭价格上涨风险。横向多元化投资是公司对不同行业进行投资，既可以创造较多盈利增长点，同时可以分散企业经营风险。投资管理的决策依据主要包括资金投入项目未来收益需要大于资金筹资成本，或者资金投入项目后所产生的营业现金净流量需要大于资金初始投入。这里所谈论的未来收益或者未来营业现金净流量是针对企业整体而言，而不是个别成员单位的收益情况。 1.2.3 资金存量管理 资金存量管理主要内容有收入资金的归集和费用资金的集中支付、资金备付余额的控制，集团账户体系管理。 1.2.4 资金流动管理 资金流动管理是指处理好资金流转过程中的各种资金形态之问的关系。第一，初始筹集。资金来源于初始内部自有资金的积累或者来自于外源性筹资的资金例如银行贷款、发行债券或者股票等；第二，资金支付；第三，资金回笼。 1.2.5 资金风险管理 风险来源于对未来的不确定性，然而由于公司自身内外环境因素限制以及人们认识和控制未来的局限性。公司在