确保基金安全打造国际一流――养老基金风险管理的国际经验与长江养老的实践.pdfVIP

确保基金安全打造国际一流 ——养老基金风险管理的同际经验与长江养老的实践 养老基金在西方发达国家有近百年发展史，二战后发展尤为 标的不确定性。 迅速。目前．许多国家的企业年金计划已较为成熟和发达，覆盖 面也较广，是国际上养老基金最主要的形式之一。在世界资本市 完备的风险管理架构 场总额中，大约有20％是企业年金等养老基金资产，养老基金投 风险管理组织架构是正确实施风险管理战略的关键载体，决 资于资本市场已成为各国的普遍选择．并与资本市场形成了良性 定了在控制、监督和评估业务部门所承担风险方面的能力之效 互动的发展势头．其风险控制体系和方法也日趋成熟。 力。从国际经验来看，一般有以下4种风险管理架构： 发达国家养老基金在风险控制方面的经验．可以归纳为5大 ——董事会(或下属专门委员会)以及风险管理委员会的监 要素：明确的风险管理战略、完备的风险管理架构、精准的风险 管； 识别评估、健全的风险管控措施和先进的风险管理系统。 ——由不负责日常业务运营的部门和个人的独立检查和监 管。 明确的飙险管珥!战略 ——对于不同业务领域的直接条线汇报和监管； 风险管理战略是风险管理中最重要的环节，决定了其余4大 ——通过公司内部风险管理和审计部门检查和监管。 风险管理要素的配置、选择和评价。养老基金公司的风险管理战 长江养老借鉴国际上主流风险管理架构的模式，吸收了不同 略围绕公司业务发展紧密展开。其设定同养老基金的整体战略、 模式在风险管理方面的特色．并结合自身实际情况，设计了以下 外部环境、内部资源、发展阶段以及风险偏好等诸多要素息息相 完备的三层次风险管理架构体系。(见表1) 关，因此每家公司均有不同。但由于养老基金涉及到众多经济主 表1 体及雇员个人的利益，其运行的成败直接关系到社会老年经济安 全及每个受益人退休生活保障的切身利益．因此所有养老基金公 第三 董事会 司的风险管理战略，均把确保基金安全放在首要位置。 层次 总裁 作为专营企业年金的金融机构，长江养老保险股份有限公司 以确保基金安全作为风险管理战略的核心，以打造国际一流的风 第二 险管理体系作为目标．建立了高度的诚信意识和责任文化，拥有 良好的养老金治理结构和公司治理机制、审慎的内控机制和及时 层次 甲 的纠错机制，注重公司稳健和可持续发展。长江养老的风险管理 业务和管理部门)《受翌互亘匿董虱 机制体现了审慎性、有效性、全面性，既符合当前市场上同行业 各业务部门和业 公司风险管理体制的主流，又在参考大量国际先进经验的基础上， 第一 务流程各环节风 蓦 层次 进行了符合长江养老特色和现状的诸多创新。 险管理 公司坚持全面管理与重点监控相统一、独立集中与分工协作 第一道防线 第二道防线 第三道防线 相统一、充分有效与成本控制相统一的原则．确保风险管理与公 司发展战略目标相适应，把风险控制在可承受的范围内，同时确 为了落实全面有效的风险管理．长江养老建立了由董事会、 保公司经营管理的有效性，提高经营活动效率．降低实现经营目 董事会及其下属审计、风险与关联交易管理委员会、经营管理层 及其下属风险管理委