纵向一体化选择的动因_理论与模型_徐斌.pdfVIP

《经济问题探索 》20 10 年第 1期 纵向一体化选择的动因: 理论与模型 徐 　斌 (江西财经大学 工商管理学院产业集群与企业发展研究中心 ; 江西南昌 3300 13) 摘 　要 : 信息不对称和需求不确定是促使企业纵向一体化的重要原因。通过假定需求不确定与信息不对称 与纵向一体化之间的关系 , 我们建立一个博弈模型分析企业纵向一体化的动因。结果表明: 信息不对称时企业 纵向一体化对一体化双方均有利 , 且缺乏信息的企业一体化意愿更为强烈 ; 需求波动程度也影响一体化发生的 概率 , 当需求存在不确定时 , 上下游企业之间的不同风险偏好提供了一个额外的一体化激励 , 需求波动越大 、 一体化收益就越高 。 关键词 : 信息不对称 ; 需求不确定 ; 风险; 纵向一体化 　　一 、引言 业组织理论把不完全竞争市场结构视为纵向一体化的 企业为什么要实施纵向一体化 , 这个问题很早就 前提条件 。新制度经济学认为利用市场机制存在交易 有经济学家论述 , 由于研究的侧重点不同, 对此的理 成本 , 而企业纵向一体化正可以避免高昂的交易成本 。 论解释也是多种多样 。例如 , 新古典经济学家认为企 企业能力理论认为企业的能力与资源异质性特点决定 业纵向一体化是为了追求范围经济 , 降低生产成本 ; 了生产活动是否组织于企业边界之内。由此可见 , 在 产业组织理论家则沿着垄断的结构导致企业纵向一体 纵向一体化分析中, 大多都假设存在不同类型的市场 化 , 纵向一体化又导致更垄断的结果 , 研究企业通过 失灵 , 企业纵向一体化所涉足的是那些市场失灵领域 。 策略性行为来获得额外收益 ; 而新制度经济学家则将 因此 , 为了判定何时有必要进行这种一体化 , 企业必 纵向一体化归结为交易成本的节约 ; 相比之下 , 企业 须系统地对市场失灵做详细的分析 。比如 , 当存在高 能力理论家则更强调企业的生产活动 , 认为异质资源 额交易成本的时候 , 交易双方在事后攫取 可 占用准 形成的核心能力是企业竞争优势的来源 , 企业可以通 租 很可能引发更加尖锐的敲竹杠 问题 。因此 , 纵向 过一体化或外包手段来获取 。各种理论 自圆其说 , 互 一体化的理论基础可以归因于市场失灵 。市场失灵理 有道理 , 但都不能完全解释现实中千变万化的纵向一 论则视企业纵向一体化是对市场失灵的一种反应 。由 体化现象 。完整的纵向一体化理论 , 必须提供令人信 于信息不对称 、不完全竞争和交易成本的存在 , 企业 服的与企业发展实际相符的答案 。在当今 占据企业纵 的生产无法达到最优 , 通过纵向一体化可以解决企业 向一体化理论主导地位的四种理论中, 无论是新古典 之间的信息不对称 、消除不完全竞争和交易成本的降 经济学 、新制度经济学还是产业组织理论 、企业能力 低 。 理论 , 都没有提供一个历史的、逻辑一致而又具有广 企业失灵理论其实由来已久 , 威廉姆森 197 1年在 泛解释力的答案 。然而可喜的是 , 各种理论已经出现 《生产的纵向一体化 : 市场失灵的考察 》中正确的指 相互溶合 、取长补短的新趋势 , 这表明企业纵向一体 出了这点 , 但可惜的是他把市场失灵仅限于狭义方面 ,