公司理财实务配套课件(钭志斌)第6章营运资金管理04存货管理.pdfVIP

《公司理财实务》 存货管理 制作：《公司理财实务》编写组 ＱＱ群：5770 2538 邮箱：LSSXDZB@163.COM 知识目标 ○掌握营运资金的含义、内容与特点，理解营运资金对偿债 能力分析影响； ○理解现金的持有动机以及最佳现金持有量的计算原理； ○理解应收账款成本构成，信用政策的构成，掌握应收账款 机会成本、折扣成本、应收账款收现保证率的计算； ○理解存货管理决策的相关成本，掌握存货的经济订货批 量、ABC分类法决策的基本原理与方法。 能力目标 ○能够利用成本分析、存货模式、随机模式确定最佳现金持 有量； ○能够对企业的信用政策备选方案进行评价与选择； ○能够确定存货的经济订货批量，能利用ABC分类方法对存 货进行分类管理。 第四节 存货管理  存货是指企业在生产经营过程中为销售或者耗用而储 备的物资，包括材料、燃料、低值易耗品、在产品 等。  存货管理的目标就是要尽力在各种存货成本与存货效 益之间做出权衡，达到两者的最佳结合。 一、存货的有关成本  与存货有关的成本，包括  取得成本  储存成本  缺货成本 （一）取得成本  取得成本指为取得某种存货而支出的成本.  通常用 来表示。  其又分为订货成本和购置成本。 1. 订货成本  订货成本指取得订单的成本，如办公费、差旅费、邮 资、电报电话费、运输费等支出。 2. 购置成本  购置成本指为购买存货本身所支出的成本，即存货本 身的价值，经常用数量与单价的乘积来确定。  若年需要量用D表示，单价用U表示，于是购置成本为DU。  取得成本  =订货成本＋购置成本  =订货固定成本＋订货变动成本＋购置成本 （二）储存成本  储存成本指为保持存货而发生的成本.  包括存货占用资金所应计的利息、仓库费用、保险费用、 存货破损和变质损失等。  储存成本=储存固定成本＋储存变动成本 （三）缺货成本  缺货成本指由于存货供应中断而造成的损失，包括材 料供应中断造成的停工损失、产成品库存缺货丧失销 售机会的损失等。  缺货成本用 表示。  如果以TC来表示储备存货的总成本，它的计算公式为：  TC =  企业存货的最优化，就是使企业存货总成本即上式TC 值最小。 二、存货控制方法 （一）经济订货批量模型  经济订货量基本模型是基于以下假设建立的：  （1）企业能够及时补充存货，即需要订货时便可立即取得 存货；  （2）能集中到货，而不是陆续入库；  （3）不允许缺货，即无缺货成本；  （4）存货需求量稳定，并且能预测；  （5）存货单价不变，且不存在数量折扣；  （6）企业现金充足，不会因现金短缺而影响进货；  （7）所需存货市场供应充足，不会因买不到需要的存货而 影响其他经营活动。 1 ．经济订货量基本模型  经济订货批量是指在一定时期内能够使存货的相关总 成本达到最低点的进货数量。  存货相关总成本=相关订货费用+相关储存成本  式中：  TIC——与订货批量有关存货的总成本；  D——每期对存货的总需求；  Q——每次订货批量； 