财务报表分析 第2版 教学配套课件 周凤 主编 第5章 财务报表分析 第2版 教学配套课件 周凤 主编 第5章 5-5.pdfVIP

5.5 现金流量指标分析 5.5.1 现金流量的偿债能力分析 5.5.2 现金流量的支付能力分析 5.5.3 现金流量的获利能力分析 《财务报表分析》 主编：周凤 第5章 现金流量分析 5.5.1 现金流量的偿债能力分析 企业用于现金流量的偿债能力分析主要可采用四种比率。  1.现金流量与当期债务比  2.债务保障率  3.流动负债偿还期  4.全部负债偿还期 《财务报表分析》 主编：周凤 第5章 现金流量分析 5.5.1 现金流量的偿债能力分析 1.现金流量与当期债务比 （1）含义：  现金流量与当期债务比，也称现金流动负债比率，是企业年度经 营活动产生的现金流量与当期债务的比率，表明现金流量对当期 债务的满足程度，也是衡量企业短期偿债能力的重要指标。  该指标数值越高，现金流入对当期债务的清偿的保障越强，表明 企业的流动性越好；反之，则表明企业的流动性越差。 （2 ）计算公式 现金流量与当期债务比 经营活动产生的现金流量净额 100% 流动负债 《财务报表分析》 主编：周凤 第5章 现金流量分析 5.5.1 现金流量的偿债能力分析 2.债务保障率 （1）含义  债务保障率是以年度经营活动产生的现金流量与全部债 务总额的比值，表明企业经营活动产生的现金流量对全 部债务满足程度。  该比率是一个正指标，该指标越高，说明企业承担债务 总额的能力越强，反之越差。 （2 ）计算公式 经营活动现金净流量  债务保障率= 负债总额 《财务报表分析》 主编：周凤 第5章 现金流量分析 5.5.1 现金流量的偿债能力分析 3.流动负债偿还期 （1）含义  流动负债偿还期是以流动负债除以经营活动现金流量净额的比 率。这一指标表明如果用经营活动产生的现金流量净额来偿还 企业流动负债需要几年的时间。  流动负债偿还期是一个反指标，偿还期越短，说明企业的财务 风险越小，偿债能力越强；反之，则说明企业的财务风险越 大，偿债能力越弱。 （2 ）计算公式 流动负债  流动负债偿还期= 经营活动现金流量净额 《财务报表分析》 主编：周凤 第5章 现金流量分析 5.5.1 现金流量的偿债能力分析 4.全部负债偿还期 （1）含义  全部负债偿还期是以负债总额除以经营活动现金流量净额的比率。 这一指标指的是如果用经营活动产生的现金流量净额来偿还企业全 部负债需要几年的时间。  全部负债偿还期是一个反指标，偿还期越短，说明企业的财务风险 越小，偿债能力越强；反之，则说明企业的财务风险越大，偿债能 力越弱。 （2 ）计算公式 负债总额  全部负债偿还期= 经营活动现金流量净额 《财务报表分析》 主编：周凤 第5章 现金流量分析 5.5.2