股票薪酬会计处理问题探讨——基于我国上市公司股权激励的应用分析.pdfVIP

Modem 聚焦会幸-p准则 Accounting 股票薪酬会计处理问题探讨 ——基于我国上市公司股权激励的应用分析 陈颖达 刘 威 (同济大学，上海200092) 【摘要】新会计准则《股份支付》从会计核算角度，规范了我国上市公司股权激励机制的实施。本文通过 对我国2007年已施行股权激励的上市公司基本指标以及对股票薪酬会计处理方式的分析，发现股票薪酬费用 化对公司业绩影响不明显，指出股份支付会计准则需要对股票来源、公允价值计量以及分摊期作出进一步规范。 【关键词】股权激励公允价值会计处理 一、引言 1．除立即可行权的股份支付外，企业在授予日不作 股权激励机制，作为一种创新的激励机制，自诞生 会计处理。 以来在学术界和企业界广为推崇，被认为是有效解决委 2．等待期内每个资产负债Et，企业应当按照授予日 托代理问题、降低公司所有者代理成本的利器。常用的 权益工具的公允价值计入成本费用和资本公积(其他资 股权激励方式主要是限制性股票和股票期权。限制性股 本公积)，不确认后续公允价值变动。对于存在活跃市场 票作为薪酬费用进行会计处理，但是对于股票期权却一 的期权等权益工具，应当按照活跃市场中的报价确定其 直存在是否应该费用化处理的争论。反对费用化的观点 公允价值，对于不存在活跃市场的期权等权益工具，应 认为，股票期权的费用化，将大大降低公司的业绩，造 当采用期权定价模型等估值技术确定其公允价值，资产 成股价下跌，弱化对员工的激励，尤其不利于高科技企 负债表日，企业应当对可行权的权益工具数量作出最佳 业和初创期企业的成长a但鉴于安然、环球电讯、世通 估计，并进行修订，最终预计可行权权益工具的数量应 公司利用股票期权进行会计舞弊带来的严重后果，2004当与实际可行权工具的数量一致。 年国际会计准则委员会(IASB)颁布《国际财务报告准 3．可行权El之后，对于权益结算的股份支付，不再 则第2号——以股份为基础的支付》，要求将股票期权作 对已确认的成本费用和所有者权益总额进行调整。 为费用入账。美国财务会计委员会(FASB)则于同年发 三、2007年施行股权激励的上市公司会计处理方法 布修订的财务会计准则公告第123号(SFASl23R)，明及影响分析 确将所有基于股票的薪酬费用化。我国2006年颁布的《企 自2005年我国上市公司股权分置改革开始，先后有 业会计准则第ll号——股份支付》，遵循了会计准则国 一批上市公司实施了股权激励计划，2005年12月31日， 际趋同的原则，规定了股票薪酬的费用化处理，在一定 中国证监会发布《上市公司股权激励管理办法(试行)》 程度上约束和规范了企业发放股票薪酬的行为。 之后，又颁布了股权激励有关事项的两个备忘录，上市 但是我国股权激励机制才刚刚推行，无论是激励机 公司实施股权激励正式拉开序幕，上市公司高管薪酬和 制本身，还是对于机制的会计规范还存在着诸多需要进 业绩水平引起市场高度关注。本文选取了2007年沪深两 一步完善的地方，本文通过分析2007年我国已施行股权市已实施股权激励的23家上市公司，并对这些公司施行 激励的上市公司财务状况，就我国新会计准则中关于股 股权激励基本情况、费用化前后每股收益(见表1)、业 票薪酬的会计处理问题进行探讨。 绩及股价状况(见表2)，分别进行了比较和分析。 二、新会计准则关于股票薪酬的规定 表1 2007年施行股权激励上市公司 《企业会计准则第11号——股份支付》对于以权益 基本情况与费用化前后每股收益比较 结算的股份支付和以现金结算的股份支付都作