公司财务　全套课件.PPTVIP

第一章 公司财务概述 学习要点： 公司财务理论的历史沿革 本学科的特点和理论基础及财务地位的确立和作用 公司理财的目标及公司财物的职能，内容和管理原则等 第一章 公司财务概述 第一节 公司财务理论的历史沿革及与相关学科的关系 一、公司财务理论的历史沿革 第一章 公司财务概述 二、公司财务与相关学科的关系 （一）与经济学的关系 研究对象和内容的差异 研究范围的差异 公司财务管理学源于经济学，经济学是公司财务管理学的理论基础 （二）与管理学的关系 公司财务管理是管理学的分支之一 经济学的关于理性人、有效市场假设等，构成了公司财务管理学的基本假定 管理学的技能管理层次，为公司财务管理学提供了充分的制度框架 第一章 公司财务概述 （三)与会计管理的关系 部门设置不同 财务与会计的职能不同 管理的具体目标不同 管理方法不同 管理意识不同 第一章 公司财务概述 第二节 企业的组织形式和理财环境 第一章 公司财务概述 二、企业的理财环境 （一）经济环境 经济结构 经济周期 （二）金融市场环境 金融市场的分类 金融市场的组成 （三）税收环境 （四）宏观政策环境 （五）法律环境 第一章 公司财务概述 第三节 公司的管理目标和公司价值 一、公司的管理目标 基本目标：生存 核心目标：发展 最终目标：获利 二、公司价值 市场价值与账面价值 公司价值与股票价格 公司价值与股东财富 公司价值与利润 第一章 公司财务概述 第四节 财务关系和财务管理目标 一、公司财务关系 公司同其资产所有者之间的财务关系 公司同债权人及债务人之间的财务关系 公司同被投资公司之间的财务关系 公司同国家税务机关之间的财务关系 公司内部的财务关系 第一章 公司财务概述 二、财务管理目标 企业利润最大化 每股盈余最大化（权益资本净利率最大化） 企业价值最大化（股东财富最大化） 第一章 公司财务概述 第五节 财务管理的职能和内容 一、财务管理的职能 （一）财务预测 内容：资金预测、成本和费用预测、营业收入预测和利润预测 方法：定性预测与定量预测 （二）财务决策 四个阶段： 收集信息阶段、设计方案阶段、选择方案阶段、审查评价阶段 决策五要素： 决策者、决策对象、决策信息、决策的理论和方法、决策的结果 第一章 公司财务概述 （三）财务计划 按内容： 筹资计划、投资计划、现金收支计划、财务成果计划及预计财务报表 按计划期长短： 长期财务计划和短期财务计划 （四）财务控制 （五）财务分析 （六）财务检查 第一章 公司财务概述 二、财务管理的内容 （一）筹资管理 确定具体的财务目标 预测对资金的需求量 规划资金的来源渠道 研究各种筹资方式及其优、缺点，选择合理的筹资方式和渠道 确定综合资金成本堵最优资本结构，保持资本结构的合理性 （二）投资管理 区定投资管理的财务目标 实施投资项目的可行性研究 第一章 公司财务概述 制定营运资金的管理方针 加强成本费用的控制 强化金融投资监督 （三）分配管理 确定合理的财务分配政策 准确处理好各项财务关系 确定有效的税务方针 建立完备的责任考核制度 实施全面的财务分析 第一章 公司财务概述 第六节 财务管理的原则 企业价值最大化原则 风险与收益均衡的原则 成本—效益原则 资源合理配置原则 利益关系协调原则 第二章 财务管理的分析技术 学习要点： 货币的时间价值、风险衡量与风险报酬 损益平衡分析 资本资产定价 第二章 财务管理的分析技术 第一节 货币的时间价值 一、货币时间价值的概念 概念：货币资金经历一定时间的投资和再投资所增加的价值 前提：把货币作为资金投入生产经营中，实现价值增值 量化：没有风险和通货膨胀条件下的社会平均资金利润率 表现形式： 相对数—时间价值率 绝对数—时间价值额 第二章 财务管理的分析技术 二、货币时间价值的计算 PV—现值 FV—未来值、终值 I —利息 i —利率 A —在一定周期内连续发生的等额现金流 N —计息的期数 （一）单利 单利终值 FVn=PV+I=PV+PV × i × n=PV ×(1+ni) 例1：某公司于1995年年初存入银行10000元，期限为5年，年利率为10%，则到期时的本利和为： FV5=1000 ×(1+10% ×5)=15000（元） 第二章 财务管理的分析技术 单利现值 PV=FVn/(1+ni) 例2：某公司打算在3年后用60000元购置新设备，目前的银行利率为5%，则公司现在应存入：