封闭式基金周评20110121.pdfVIP

1 基金市场观察 封闭式基金市场观察 2011 年01 月21 日  上周封闭式基金净值收益和二级市场价格均下跌，成交低迷  2010 年以来封闭式基金二级市场情况纵览  2010 年以来封闭式基金平均折价水平逐渐变小  折价率前三名封闭式基金情况  溢价封闭式基金情况  上周价格上涨前三名和价格下跌前三名封闭式基金价格情况  封闭式基金净资产、股票资产的折/溢价率及到期回报率  封闭式基金历史业绩和风险评价表 分析师 郑慧 电话：0755-8826 3074 电邮：vivi.zheng @ 晨星（中国）研究中心 免责条款：本公司不保证信息的准确性、完整性和及时性，同时也不保证本公司做出的任何建议或评论不会发生任何变更。过往业绩不代表将来业绩。基金评价结果并 不是对未来表现的预测，也不应视作投资基金的建议。在任何情况下，本公司不就本报告中的任何内容对任何投资行为做出任何形式的担保。本报告内容的版权归晨星 资讯（深圳）有限公司所有。 2 基金市场观察 上周股市延续了前一周的跌势，笼罩在下跌的氛围中。全周晨星股指下跌 3.12% ，其中大盘股票跌幅相对较小，晨星大盘股指仅下跌2.63% ，而中小盘股票跌 幅较深，晨星中小盘股指下跌幅度均超过4% 。其中房地产、医疗、消费、煤炭、 农业、航空等行业下跌较多，而大盘股汽车、通信、建材等行业表现了抗跌性。受 股票市场联动影响，封闭式基金价格指数全周下跌2.99% 。 封闭式基金上周成交低迷。26 只老封闭式基金累计成交金额为19.10 亿元，平 均成交金额为3.82 亿元，较前一周有所下降，低于今年以来封闭式基金日平均成交 金额4.70 亿元。（成交金额统计样本只考虑26 只老封闭式基金，即排除分级基金： 瑞福进取、国泰估值优先、国泰估值进取、同庆A 、同庆B、富国汇利A 、富国汇 利B、大成景丰A 、大成景丰B，信用债基金：富国天丰、银华信用债、华富强债、 信诚增强收益债券、易方达岁丰添利债券，天弘添利B、鹏华丰润债券、创新型基 金大成优选和建信优势动力。）具体情况参照图表1。 上周44 只封闭式基金仅有4 只获得正的净值收益，均为分级基金中的稳进份 额，1 只净值不变，其余39 只基金周净值收益率为负，平均净值收益率为-2.72% 。 分级基金进取份额在业绩杠杆作用下下跌幅度偏大，瑞福进取、国泰进取、同庆B 仅单周净值收益下跌超过 6% 。（净值表现参照图表 6 ）封闭式基金净值收益尽皆 败北，在二级市场中，情况也不容乐观。44 只上市的封闭式基金中有 4 只价格上 涨，1 只价格不变， 其余 39 只价格下跌，平均价格收益率为-2.36% 。其中价格上 涨前三名和价格下跌前三名如图表5 所示。 截至2011 年1 月21 日，44 只封闭式基金共有5 只基金溢价交易，39 只基金折 价交易。其中折价前三名基金情况见图表 3，溢价基金的情况见图表4 。封闭式基