试论中国的非正式金融状况及其对主流观点的重大纠正_金融研究论文_证券金融论文.docVIP

试论中国的非正式金融状况及其对主流观点的重大纠正_金融研究论文_证券金融论文 试论中国的非正式金融状况及其对主流观点的重大纠正_金融研究论文_证券金融论文 摘要本文针对长期以来学术界对中国非正式金融问题研究的薄弱状况，依据目前国际上方兴未艾的非正式金融理论，提出了分析研究中国非正式金融问题的基本框架，并据此对中国的非正式金融的基本状况进行了实证分析，对当前中国金融业界和学界的主流观点做出了重大纠正，进而提出了正确对待和处理中国非正式金融问题的基本原则和战略方针。 关键词非正式金融；中国非正式金融状况；对主流观点的重大纠正 StudyontheOutlineoftheInformalFinanceinChinaandItsImportantCorrectiontotheMainstreamViewpointsZHANGNing(DBAStudent,SchoolofManagement,ZhongshanUniversity,Guangzhou510275)AbstractAimingtothesituationoftheweaknessofthestudyoninformalfinanceinChina,accordingtotheemergingtheoryofinternationalinformalfinance,basedontheempiricalanalysis,thispapergivesthestudyontheoutlineoftheinformalfinanceinChina,providesabasicframeworkfortheanalysistotheinformalfinanceinChinaandtheprinciplesandstrategyforconsideringanddealingwiththeinformalfinancialproblemsinChina,andmakestheimportantcorrectiontothemainstreamviewpointsfromthefinancialbusinesscircleandacademiccircle.KeywordsinformalfinanceoutlineoftheinformalfinanceinChinaimportantcorrectiontothemainstreamviewpoints 非正式金融（informalfinance/curbfinance,IF），是由来已久、长期存在而在当今世界经济金融生活中表现得尤为突出的重要金融现象、金融活动和金融力量。近年来，各国政府对非正式金融问题的日益重视。国际学术界也正兴起一股研究非正式金融的热潮。但在中国，对非正式金融问题的研究，尚未引起学术理论界应有的重视，仅限于金融业者的非学术性的交流和处理；而学术界尚基本处于空白，仅在个别领域偶尔地、就事论事地、局部性地提及。而事实上，中国作为一个处于经济转型期的发展中大国，其非正式金融问题是十分突出的；它对整个国家的经济金融生活具有不可忽视的重要影响和作用。研究中国的非正式金融问题，具有紧迫而重大的现实意义。而要研究中国的非正式金融问题，就应首先对中国的非正式金融的状况有一个基本的、概貌性的了解，就要有一个分析研究中国非正式金融问题的基本分析框架。本文即试图在此方面做一个抛砖引玉的探索。一、非正式金融及其体系（一）非正式金融的含义当前学术界之所以忽视对非正式金融问题的研究，其中很重要的原因是对非正式金融的概念界定不清或过于狭隘，没有看到非正式金融的广泛性、渗透性及其与正式金融（formalfinance，FF）的交叉性和交替性。因此，要深入研究非正式金融，必须从明确非正式金融的概念及其基本特性开始。总括目前对非正式金融概念的认识，非正式金融的概念可有狭义、广义及本文所要提出的标准义之分。1．狭义的非正式金融，就是指犯罪金融（记作IF1）与违法金融（记作IF2）。即：IF=IF1+IF2这里主要是指直接与现有的法律法规相对抗的、对经济金融生活产生直接破坏性影响的金融活动。其基本特征是隐蔽性，或形式的公开而实质的隐蔽性。2．广义的非正式金融，是指官方或法定金融体系以外的未被法律法规认可的金融。它除了包括上述狭义的非正式金融之外，还包括：地下金融（非公开或秘密金融，也称黑色金融/黑市金融/灰色金融，记作IF3），民间金融（局部半公开金融，记作IF4）。即：IF=IF1+IF2+IF3+IF4这是目前对非正式金融的最普遍的理解。其主要特征是将正式金融与非正式金融划分为界限分明的两大阵营，并隐含着“官方的或法律框架内的即为正式的，而非官方的或法律框架以外的即为非正式的”这一基本判断标准。而这一判别标准实质上是静态的、机械的和形而上