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社会信用体系与中小企业融资深入研究_金融研究论文_证券金融论文 社会信用体系与中小企业融资深入研究_金融研究论文_证券金融论文 信用体系的建立和完善是解决我国中小企业融资困境的治本之策，同时也是一项庞大的社会系统工程，不是一蹴而就的事情，需要综合协调、配套解决。只有政府、社会、企业三方面的信用建设都得以完善，形成一个有机的约束和互动的系统，我国才能真正成来一个信用社会，才能从根本上打破制约中小企业融资困境的信用体系约束，才能从基础上保证我国中小企业融资有一个健康、稳定、安全的社会环境。摘要：我国信用体系的建设严重滞后于社会主义市场经济体制发育的过程，也是造成我国中小企业融资困境的根本原因。必须建立完善以政府、信用中介机构、企业为主体的信用体系，从根本上解决我国中小企业融资难题。 关键词：社会信用体系；中小企业；融资困境 一、我国中小企业融资现状 近年来，中小企业在我国国民经济和社会发展中发挥了越来越重要的作用，其融资状况亦已成为社会各界关注的热点。2004年在我国134.6万家工业企业中，中小企业占到总数的99.88％，其工业总产值、销售收入、实现利税、出口总额分别占全国60％、57％、40％和60％。20世纪90年代以来，我国工业新增产值的76.7％是由中小企业创造的，我国城乡从业人员的87.9％就职于中小企业。因此，中小企业已成为我国最具有活力的经济增长点。 表1 我国中小企业信用方面存在的主要问题 主要问题 拖欠贷款、贷款、税款 违约 制售假冒伪劣商品 披露虚假信息 认同比例（％） 76.2 63.2 42.4 27.3 主要问题 质量欺诈 商标侵权、专利技术侵权 价格欺诈 其他 认同比例（％） 23.5 13.3 11.1 尽管融资难是世界各国中小企业发展所面临的一个普遍的问题，但是在我国体制转型和结构调整的特殊历史时期，中小企业融资问题表现得更为突出，也更为复杂。据原国家经贸委统计，我国陷入融资困境的中小企业至少约为80％。与中小企业在整个工业生产中所占据的重要性相比，其所占银行贷款总额的比例是相当低的，始终在5％上下徘徊，远远满足不了中小企业自身发展的需要。作为资金市场上的弱势群体，中小企业获得的金融资源有限，金融满足率仅为15％左右，资金“贫血症”存在于众多中小企业之中。 由于资金缺乏，认为影响了企业规模扩大的企业占64.4％，49％的企业认为影响了企业的技术、设备升级，54％的企业放弃了新产品的研制开发，43％的企业放弃了新的经营目的，47％的企业放弃了新市场的拓展。中小企业融资问题已成为制约其快速发展、增强“入世”后竞争能力的“瓶颈”，成为摆在政府、社会和众多中小企业面前的现实问题。 二、透析我国中小企业融资难的深层次原因 造成现阶段我国中小企业融资窘迫的原因是多方面的，其根本原因在于： （一）社会信用体系不完善，中介服务机构少 目前我国社会信用中介机构有500家左右，其中信用评估机构40家左右、信用征集与调查机构50家左右，信用担保机构400家左右。但从总体上看，有实力提供高质量信用产品的机构还很少，经营分散，规模较小，信用中介机构执业的整体水平不高，也没有建立信用行业协会，缺乏行业自律，没有建立起一套完整而科学的信用调查和评价体系。 据调查，在我国中小企业贷款中申请得到批准的主要因素中，提供资产（不动产）抵押，占42％；其次是提供了有效担保，占24％，其中企业担保占18％，担保服务中介机构仅占6％。平均有76％的中小企业至今没有和任何担保机构建立过信用担保关系，而在获得信用担保的中小企业中，担保贷款余额仅占到全部贷款余额的6％。担保机构等信用中介服务机构在企业融资中基本上没有发挥实质性作用。 （二）中小企业自身资信状况不佳，导致信用危机与融资壁垒 相对于大企业而言，中小企业的资产数量少、质量差，信用等级低，资信较差，抵押贷款和信用贷款都比较困难。根据中国企业家调查系统的调查显示，我国中小企业存在拖欠贷款、违约、制售假冒商品等信用问题，如表1所示： 如此严重的失信行为，增加了银行对企业财务信息的审查难度，银行面临很大的经营风险。尤其是部分中小企业恶意逃避银行债务，加剧了银行的恐贷心理。据比较权威的调查，在没有得到贷款的中小企业里面，23.5％是由于这些企业有未付银行的利息，有逃债、废债现象，由于信用不好，而未能获得银行贷款。另外还有23.6％，是由于找不到担保机构，也没有担保人而未能获得贷款。 中小企业的信用不足，致使其普遍存在资本市场交易中无法实现信用这一要素资源的应有报酬，企业信用价值被低估，又直接影响企业在信用制度建设方面投入不足，信用意识十分薄弱，则信用不足问题更为恶化，极大地降低了融资效率，也进一步增加了中小企业融资的难度。 （三）我国目前的金融体系不合理