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工程建设项目的总投资一般包括： 建设投资：概算法、资产形成法分类 流动资金投资：扩大指标法或分项详细估算法建设期的借款利息：银行借款和其他债务资金的利息，以及其他融资费用 总成本费用包括：可变成本与固定成本 ①外购材料、燃料和动力； ②工资及福利费；③修理费；④折旧费； ⑤摊销费；⑥利息支出；⑦ 其他费用 经营成本（现金流出） ①外购材料、燃料和动力；②工资及福利费；③修理费；④其他费用 成本费用的估算 折旧费的计算方法： 直线折旧法 年数总和法 双倍余额递减法 营业收入 = 产品销售单价×产品年销售量 价格确定 税金 营业税金及附加：因销售产品（或提供服务）而发生的从营业收入中缴纳的税金 所得税：利润总额-以前年度亏损 应纳税所得额＝收入总额-不征税收入-免税收入-各项扣除-以前年度亏损 利润总额： 营业收入-总成本费用-营业税金及附加+补贴收入 净利润：利润总额-所得税 息税前利润 复利计息 Fn=P·(1+i)n 一般采用反映时间价值的复利计息法。 名义年利率： 计息周期不为年，但常以年表示的利率 名义年利率与实际年利率的关系如下： 设名义年利率为r，一年中计息次数为m，则一个计息周期的利率应为r／m，一年后本利和为： F ＝ P（1＋ r／m）m 利息为I ＝ F － P ＝ P（1＋r／m）m－P 按利率定义，得实际年利率i为： 当m＝1时，名义年利率等于实际年利率；当m＞1时，实际年利率大于名义年利率。 资金流程图，又称为现金流量图。把经济系统的现金流量绘入一时间坐标图中，表示出各现金流入、流出与相应时间的对应关系。 正常运行期的年数，一般认为等于工程的经济寿命，而工程的经济寿命是由工程本身的特性所决定的。 资金等值计算的公式分为：一次支付等额多次支付等差系列 静态分析方法 一、静态投资回收期 二、投资收益率 实用计算公式： 式中：n0—累计净现金流量NCF第一次为正值或零的年数； NCF’—第n0-1年的累计净现金流量； NCFn0—第n0年当年的净现金流量。 投资利润率 = 正常生产年份的年利润或年均利润 / 项目总投资额 动态分析方法净 现 值 式中：CIt —第t年的现金流入（效益）； COt —第t年的现金流出（费用），包括项目 投资Kt及年运行费Ut，即Ct= Kt+ Ut； n——项目寿命期，一般以年为单位； i0 —基准折现率（Interest)。 净现值函数 其它动态分析方法: 动态投资回收期 效益费用比 效益费用比: 式中：R——效益费用比； Bt、Ct——第t年的效益、费用； PB、PC——总效益现值、总费用现值； AB、AC——年效益、年费用，即项目总效益、总费用折算到每年的等额年值。 决策结构及其分析方法: 备选方案的关系及决策类型二,独立方案的经济效果评价 三、互斥方案的经济评价方法 四,相关方案的经济评价方法 互斥方案的经济评价方法 特性: “绝对经济效果检验” “相对经济效果检验” 增量分析法： 在计算增量净现金流量的基础上，评价增量投资的经济效果，进而作出方案比选的决策 盈亏平衡分析 基本原理 二、线性盈亏平衡分析 三、优劣盈亏平衡分析 四、非线性盈亏平衡分析 盈亏平衡点:销售（营业、服务）收入正好等于总成本费用时的产量。 盈亏平衡点的确定 公式法 ：项目达到盈亏平衡状态时，总收入等于总成本费用与税金之和 TR=TC+ TT P×Q*=Cf+Cv×Q*+t×Q* 解得盈亏平衡点的产量BEP产量： 两端同时除以项目的设计年产量（Qd），得盈亏平衡点BEP生产能力利用率： 敏感性分析 敏感性分析的意义 二、敏感性分析的方法 敏感度系数： 式中：SAF——评价指标A对不确定性因素F的敏感度系数； ΔF/F——不确定性因素F的变化率； ΔA/A——不确定性因素F发生ΔF变化时，评价指标A的变化率 以经济内部收益率为敏感性分析指标 选取投资、效益和工期等三个因素敏感性分析 风险分析内容： 风险识别:找出风险因素，进行比较、分类，按重要性排队 风险估计:又称风险测定、测试、衡量和估算等确定风险因素的概率分布，计算项目评价指标相应的概率分布 风险评价:综合分析经济风险，依据风险对项目经济目标影响程度进行分级排序 风险应对:根据风险评价的结果，研究规避、控制与防范风险的措施 风险分析方法 :专家调查法、层次分析法、概率分析法、CIM模型及蒙特卡罗模拟分析法 经济评价内容—概