创业板风险监测模型-基于突变理论的应用.docVIP

目 录 1. 突变理论的基本思想： 1 2.1 突变理论的文献综述： 1 2.2 突变理论变量描述 2 2.3 突变理论的分类 3 2.3.1 尖点突变系统 3 2.3.2 燕尾突变系统 3 2.3.3 蝴蝶突变系统 4 2. 突变理论评价法在创业板风险监测中的应用步骤 4 2.1 建立指标体系 4 2.2 选取适合的突变系统类型 4 2.3利用归一化公式获得评价指标 5 3. 创业板风险监测模型实证 5 3.1 样本的选取 5 3.2 创业板风险监测指标体系数据的整理 5 3.3 原始数据的归一化处理 6 3.4 创业板风险监测模型临界值确定 7  突变理论的基本思想： 2.1 突变理论的文献综述： 突变理论起源于20世纪60年代末，法国数学家René Thom（1972）在其著作《结构稳定性和形态发生学》中对这一理论进行了独立且系统的阐述，证明了控制因素不多于四个，则突变模型可归结为七种基本类型，并对这些突变进行了分类，他的主要贡献在于以拓扑学、奇点理论为工具，通过对稳定性构造的研究，为突变现象建立了一系列新的数学模型，用以解释自然界和社会现象中所发生的不连续的变化过程，描述各种现象为何从形态的一种形式突然地飞跃到根本不同的另一种形式。此后，突变理论在生态学、物理学及社会科学等各领域中得到了应用，例如，在“认知的发展” (Saari, 1977)、“模糊数字的感知(Poston Stewart, 1978b; Shafer, 1976)、“精神分析交易”(Galatzer-Levy, 1978)、“消除心理危机”(Lewis, 1977, 1978)、“内心冲突”(Cowan, 1977, 1978)、“睡眠与清醒的转变”(McFarland Ashton, 1978)等研究中均运用了突变理论模型进行分析。英国数学家E.C.Zeeman（1977）对理论进行了进一步研究，他设计了突变结构，证明了突变理论的正确性和反映自然界突变现象的真实性，为突变理论的应用和推广做出了重要贡献。 我国对突变理论的研究着手较晚，直到1978年以后才开始有一些零星介绍，但也有所应用。 刘迅（1986）在其文章中介绍了突变理论及应用，他指出人们在社会科学的应用方面做了大量尝试，例如，用 “经济收益”与“人口密度”的变化来解释古代某些城市的突然兴旺，用突变理论来说明经济危机为什么会突然爆发，如何选择城市发展模式，以及预测战争对策，研究语言学问题等等。 王小亭（1989）从管理科学的三个领域探讨和分析了突变理论的应用，在研究人们行为领域、研究管理组织结构的领域、研究管理决策的领域里，都可利用突变理论的模型与概念来描述分析可能存在的突变现象。但文章也提出在构建突变应用模型的过程中，可能难以找到一个合适的系统势函数，此外，确定精确定量的突变模型往往较困难。 姜璐、于连宇（2002）总结了初等突变理论在社会科学中应用的两种途径：定性分析和方程转化，并出具体分析步骤：分析系统性质，选择合适的描述模型；通过数据拟合做出系统演化曲线，利用突变模型求解。文章最后以燕尾突变模型为例，详细地分析了它的突变形式和特点以及系统的突变性质。 朱顺泉（2002）利用突变级数的基本思想和突变系统的三种常用类型：尖点突变、燕尾突变、蝴蝶突变，在建立上市公司资信评估指标体系的基础上，对 10个上市公司的资信程度进行了综合分析。文章首先对公司投资价值的评价目标进行多层次矛盾分解，利用突变理论与模糊数学相结合从而产生突变模糊隶属函数，由突变系统的分歧方程导出归一公式，从而进行上市公司投资价值的分析。 施玉群（2003）介绍了在突变理论基础上发展起来的突变评价法，建立了一套比较完整的、科学合理的企业总体实力综合评价指标体系，最后提出产生随机数来研究突变评价法可靠性以及通过分值变换来解决突变评价法计算得分偏高的方法。 罗慧英、南旭光（2007）将突变理论初步应用于金融体系的安全性分析及综合评价中，在建立安全性评价体系的基础上，构筑金融体系安全综合评价突变模型，运用突变理论归一化公式， 量化递归计算出“ 金融体系安全度”，以此判断金融体系安全程度。文章最后表明，突变理论综合评价法可以将金融系统内的各变量不同质态化为统一质态，能较准确地量化金融体系的安全程度。 刘媛华（2009）基于突变理论，在建立信用风险评价指标体系的基础上，应用突变系统的三种常用的类型：尖拐突变、 燕尾突变和蝴蝶突变，选取了房地产开发业板块的8个上市公司的数据作为评价对象进行了实证研究，最后利用归一化公式对企业信用风险进行综合评价。 王静、朱满红（2011）在比较了回归模型法、系统分析评价法、BP神经网络法及其他方法后，提出基于突变理论的农户信用风险评价方法，在建立评价指标体系的基础上，利用归一化公式对农户