中国银行业经济资本管理实施路径——从巴塞尔新资本协议获得启示.pdfVIP

[文章编号”009—9190(2007)07一0054—04 中国银行业经济资本管理的实施路径 ——从巴塞尔新资本协议获得的启示 夏小东 [摘 要]经济资本是加强商业银行内部资本管理和风险管理的重要手段。借助经济资本和其他基于风 险的管理工具，金融机构可以对其面临的风险进行量化，计算应对这些风险所需的资本及得出根据实际风险 进行调整后的收益。对大多数国内银行而言，经济资本的应用已经落后于其他先进国家，本文试图从新资本 协议IRB方法的基本思路入手，提出国内银行业在现有条件下提升经济资本计量水平的解决方案。并提出在 目前条件下，为实现有效资本管理的最终目标，要尽快开发关键风险参数的量化模型，加强资本管理I，I’系统 建设以及建立资本计划的制定和实施程序。 [关键词]经济资本管理；巴塞尔新资本协议；信用风险；违约概率；违约损失率 [中图分类号]F832．1[文献标志码]A 近年来，随着银行金融体制改革向纵深推进，以及 新资本协议①的相关方法，使中国银行业在短时间内提 金融监管的国际化发展，中国银行业正面临着资本约束 升经济资本管理水平，具有重要的理论和现实意义。 的考验和风险文化的冲击。在此背景下，我国部分管理 领先的银行已经开始注重将管理手段与国际接轨，并已 一、银行资本标准的历史沿革 初见成效。如国有商业银行中，中国建设银行从1999年 在现代银行管理理论和实践中，银行经营的风险损 开始推行经济资本管理和EVA考核，2002年进入全面 失可以大致分成两类，即预期损失和非预期损失。预期 实施阶段。到目前为止，该行通过经济资本、EVA和KPI 损失是意料之内的资产价格变动或债务人信用等级变 指标，形成一套完整的考核体系，对资源优化配置、总行 化带来的损失，一般通过提取资产减值准备加以覆盖； 战略传导发挥着重要的作用。中国工商银行从2005年非预期损失则是除了预期损失之外的资产价值潜在损 开始计量经济资本，并在2006年提出“一个中心，两个失，通常用充足的资本储备来覆盖，这种资本储备称为 手段，三个统一”的经济资本管理新思路。中国银行在 经济资本。不同的商业活动会面临不同的风险，进而导 2004年和2005年在对境内分行实行经济资本配置管理 致多种非预期损失。如发放一笔lO年期固定利率贷款， 的基础上，2006年又进一步自行设计并开发了经济资本将面临债务人违约的信用风险、利率变化的市场风险以 配置管理信息系统，实现了对境内分行经济资本指标表 及系统扣款错误等导致的操作风险，银行必须持有足够 现的监测、分析与考核。股份制商业银行中的招商银行 的资本来防范各种不同的风险状况。因此可以对经济资 自2005年引入经济资本和资本回报要求的概念，并在本下一个定义，即一家金融机构已经持有的或是必须持 对分支机构的考核和收入分配过程中开始采用经济利 有的资金，目的在于防范头寸价值减少或者商业损失等 润，2006年该行全面推行经济资本管理，对经营单位下风险，从而保护存款者和一般债权人不受损失。考虑到 达经济资本年度增量计划，同时取消传统的资产负债比 ①巴塞尔银行监管委员会在进行了一系列定量影响测算之后， 例指标，经营管理进入了一个以风险为本的新层次。总 于2004年6月正式发布了《统一资本计量和资本标准的国际协议：修 体来看，国内银行对于经济资本管理正在进行一些积极 订框架》，即通常所说的新资本协议。巴塞尔新资本协议不仅对银行在 的探索，但普遍的做法是在监管资本的基础上进行调 资本与风险的关联性方面提出了明确要求(第二支柱)，同时在计量方 整，以不同资产类别的内部系数作为经济资本计量和分