跨境贸易人民币结算与商业银行业务发展.docVIP

跨境贸易人民币结算与商业银行业务发展 同完 跨境贸易人民币结算作为人民币国际化的初 始阶段,近些年逐渐被提上议事日程并最终开展 了试点.2009年7月1El,《跨境贸易人民币结算 试点管理办法》公布实施,7月3日《跨境贸易人民 币结算试点管理办法实施细则》正式发布.跨境贸 易采用人民币进行结算是人民币国际化的一个重 要步骤,从宏观的角度看,人民币结算试点的推进 必然会直接或间接地对汇率变动的传递效应,国 际贸易结构,国际资本流动,外汇管理,货币政策 等问题产生深远的影响.从微观的角度看,商业银 行是现代国际结算的中心,人民币结算试点的推 进必然会对商业银行业务的发展产生重要的影 响.本文试图从商业银行这一微观主体出发,讨论 跨境贸易人民币结算对商业银行业务发展的影响 及其应对措施. ■||漕鹚舞 |甍妲镊褥繁菜韵钒避硬 1.中资银行在周边国家和地区的业务拓展面临 新的机遇 中国与周边国家和地区的经贸往来日益密切, 交易规模快速增长.实行人民币结算以后,交易双 方必然会产生新的金融服务需求,而中国周边大 多数国家和地区的商业银行规模较小,资信水平 差,难以提供这些金融服务.根据全球银行与金融 机构分析库Bankscope提供的数据,在2008年总 资产排名前100位的商业银行中,中国及亚洲周边 国家和地区的银行共有2O家,而中国内地银行就 占了8家,日韩共9家,香港,印度,新加坡各有1 家.如果以市值来衡量,中国商业银行更是雄踞世 界排行榜的前列.中国商业银行可以发挥实力雄 厚的优势,通过建立代理行关系,设立分支机构等 形式开拓在周边国家和地区的业务. 2.人民币结算,贸易融资类产品会成为中资银 行新的利润来源 商业银行是现代国际结算的中心,提供结算和 贸易融资等服务.跨境贸易采用人民币结算以后, 人民币结算,贸易融资类产品必然会成为中资商 业银行新的利润来源,比如人民币跨境汇款,人民 币跨境托收,人民币跨境信用证,人民币跨境保 函,人民币票据贴现,人民币进出口押汇,国际保 理,福费廷业务,打包放款,出口信贷,贸易单证服 务,提货担保等产品和服务. 3.境外居民要求中资银行提供人民币及其衍生 InvestmentResearch/2010/2 靖聊完 金融产品服务 跨境贸易实行人民币结算以后,越来越多的境 外银行会与境内结算银行进行人民币购售和拆借 交易,很多境外银行会在境内结算银行开设人民 币账户.这些境外银行希望境内结算银行对其人 民币账户提供管理服务,境内结算银行要善于为 其量身定作人民币现金管理和投资理财方案,包 括在货币市场的拆借和融资.对中国拥有顺差的 国家和地区来说,实行跨境贸易人民币结算以后, 这些国家和地区的企业会持有人民币的净资产 (包括对中国的直接投资),为了规避汇率风险,他 们要求中资银行推出人民币衍生产品,如人民币 远期交易,人民币掉期,人民币期权,人民币期货, 人民币利率互换等,要求中资银行对其在中国的 直接投资提供金融服务.对中国拥有逆差的国家 和地区来说,实行跨境贸易人民币结算以后,这些 国家和地区的企业会持有人民币净负债,产生强 烈的人民币融资需求,除了信贷需求以外,如果将 来中国资本市场开放,其会要求中资银行为他们 在中国资本市场融资提供服务,比如IPO和发行 熊猫债券等. 4.结售汇和外汇衍生产品交易的收入会受到较 大冲击 在采用美元,欧元等货币计价结算的条件下, 银行开办的结售汇和外汇衍生产品交易是银行利 润的一个来源.2008年,建设银行代客结售汇,外 汇买卖业务量为2615亿美元,实现收入31.63亿 元;招商银行的代客结售汇及外汇买卖量达2707 亿美元;工商银行完成代客结售汇及外汇买卖量 达3717亿美元;浦发银行全年即期结售汇总量达 到403亿美元.人民币成为跨境结算货币后,商业 银行国际结算业务中的结售汇量,外汇衍生产品的 交易量等都会相应减少,这些业务收入会受到较大 冲击. 5.资产负债币种结构及其管理会面临挑战 人民币成为跨境结算货币后,居民和非居民对 外汇的需求会下降,外汇的供给能力也会下降,进 而银行外汇存款,外汇贷款的规模会受到影响,商 业银行的资产负债币种结构,资本配置管理以及外 币流动性管理也会相应进行调整.从表1可以看 出,中资银行外币资产和负债的规模都比较大,实 行跨境贸易人民币结算以后,资产负债的币种结构 管理面临挑战. 6.给商业银行提出了新的责任和要求 境内结算银行要履行三项义务:一是贸易真实 性审核,要对贸易单证和人民币收付的一致性进行 合理审核.二是要履行反洗钱和反恐融资义务.三 是向有关部门提供跨境贸易人民币收付的有关信 息.比如向人民币跨境收付信息管理系统提供跨 境贸易有关的信息,按照外汇局的规定要进行国内 收支统计申报和人民币对外负债的登记.