5财务管理大题-小抄终极版.docVIP

第一题：某企业年赊销收入96万元，贡献毛利率30%，应收账款平均收回天数为30天，坏账损失率1%，应收账款再投资收益率20%，现有改变信用条件的方案如下： 应收账款平均 收回天数 年赊销收入（万元） 坏账损失% 方案A 45 112 2 方案B 60 135 5 现方案 （30天） 方案A （45天） 方案B （60天） 差 异 方案A 方案B 赊销收入 贡献毛益额 应收账款 周转率（次） 应收账款 平均余额 再投资收益额 坏账损失额 净收益 试通过上表计算结果做出正确决策。 解：有关计算见下表： 现方案 （30天） 方案A （45天） 方案B （60天） 差 异 方案A 方案B 赊销收入 960000 1120000 1350000 +160000 +390000 贡献毛益额 288000 336000 405000 +48000 +117000 应收账款 周转率（次） 12 8 6 —4 —6 应收账款 平均余额 80000 140000 225000 +60000 +145000 再投资收益额 16000 28000 45000 +12000 +29000 坏账损失额 9600 22400 67500 +12800 +57900 净收益 262400 285600 292500 +23200 +30100 由于方案B实现的净收益大于方案A，所以应选用方案B 第二题：某公司年初资产负债表如下： 资产项目 金额 负债等项目 金额 现金 21,000.00 应付账款 52,000.00 应收账款 40,000.00 应付债券 0.00 材料库存 28,000.00 应交所得税 0.00 产品库存 28,500.00 普通股 280,000.00 固定资产 295,000.00 优先股 0.00 累计折旧 27,200.00 留存收益 53,300.00 有价证券 0.00 　 0.00 合计 385,300.00 合计 385,300.00 计划公司全年每季度销售产品分别为1950件、2900件、3750件、2200件，每件售价100元，销售税率为10%，销货款当季收回80%，其余下季收回；全年每季材料采购成本分别为141100元、146000元、148400元、151900元，购货款当季支付60%，其余下季支付，本年材料生产消耗583500元；全年生产产品12146件，年末库存产品1361件，每件变动成本为60元；全年发生付现固定性制造管理费用16000元，在制造费用中有12000元的固定资产折旧，在管理费用中有800元的折旧；预交所得税和预分股利按季度平均分摊；在第1季度初借款20000元，并在第2 – 4季度分别归还1000元、10000元、9000元；在第1季度发行优先股20000元；在第2季度末发行公司债券50000元，在第3季度购买有价证券64982元，在第4季度变现有价证券16000元，借款的年利率为8%，债券的年利率为10%，债券利息按季度结算，公司所得税税率为33%。 要求：分别编制 1、现金预算表2、预计利润表3、预计资产负债表 1、编制现金预算表 计算销售收入：1季度：1950×100×80%+40000=196000（元） 2季度：2900×100×80%+（1950×100×20%）=271000（元） 3季度：3750×100×80%+（2900×100×20%）=358000（元） 4季度：2200×100×80%+（3750×100×20%）=251000（元） 计算材料支出: 1季度：141100×60%+52000=136660（元） 2季度：146000×60%+（141100×40%）=144040（元） 3季度：148400×60%+（146000×40%）=147440（元） 4季度：151900×60%+（148400×40%）=150500（元） 计算利息: 1季度：0 2季度：20000×8%×2/4=800（元）[借款20000元的利息] 3季度：（20000-1000）×8%×1/4 + 50000×12%×1/4 = 380+1500=1880 4季度：9000×8%×1/4 + 50000×12%×1/4=180+1500=1680（元） 季度 1 2 3 4 全年合计 期初余额 21,000.00 22,690.00 23,270.00 24,138.00 21,000.00 经营现金收入 196,000.00 271,000.00