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杨菁、何广文：合作经济组织在农村金融交易中的效应分析—基于山西省榆社县个案的研究 合作经济组织在农村金融交易中的效应分析 ——基于山西省榆社县个案的研究 杨菁 何广文 摘要:通过扶持合作经济组织，山西省榆社县农村信用社近年来业务量不断增长，为当 地农民专业合作社的发展提供了强有力的支持。合作经济组织能够有效地降低农村金融交易 成本，摆脱信用困境，稳定组织关系，降低交易风险。最终，实现了农户、合作经济组织与 农村信用社的共赢。 关键词:农村信用社 合作经济组织 金融交易成本 信用困境 一、问题的提出 随着社会主义新农村建设，国家财政支农力度不断加大，2007年，中央财政预算用于“三 农”的支出达到4318亿元，较2006年增长22.8%。截至2007年11月，金融机构本外币各项贷 款余额已达27.74万亿元，同比增长17.50%。在财政支农及金融机构信贷资金逐年递增的同 时，金融支农的力度仍不能令人满意，农村经济主体贷款难问题依然突出。经济决定金融， 小农户与大市场之间的经济矛盾抑制了农户贷款的可获得性，且以体制内资金循环的供需矛 盾表现出来。如何使分散的小规模农户积聚市场势力，增强谈判地位，走出融资困境呢?山 西省榆社县农村信用社做了有益的尝试，通过支持农民专业合作组织发展，扩大了市场占有 率，提升了经济实力。榆社县地处山西省晋中市，有13.6万人，3.2万户，其中，农业人口 12万，属于经济欠发达县。该县有9个农村信用社，2006年底到2007年6月末，信用社各项存 款净增9363万元，增长37.14%，占全县金融机构系统的85.76%；各项贷款增加7130万元，增 长26.21%，占全县金融系统农业贷款净投放的97.03%，实现收入1584万元，增长38.46%。合 作经济组织如何发挥组织合力，带动单个农户进入市场，实现合作社、农户与信用社“三赢” 的呢?合作经济组织介入农村金融交易的理论基础是什么?在实践中又是如何运作的呢?值得 探讨。 金融交易的成本可以区分为显性成本和隐性成本。在农村金融交易中，农户为获得贷款 不仅要付出贷款利息、贷款手续费等显性成本，而且为了获得授信机会还需要支付一些隐性 成本。在一个运作规范的金融市场中，市场化利率的推行赋予了农村金融机构资金定价权， 目前，农村金融机构可以在基准贷款利率2.3倍之内区分不同的借款人，自主协商确定利率， 这是显性成本在不同融资主体间差异化的直接表现，这种显性成本是确定的、可以度量的。 垄断的农村金融市场结构，决定了金融机构而非借款人在价格博弈中占优，对于单个农户而 言更是如此。专业合作经济组织介入金融交易后，在组织聚合效应的作用下，市场势力的增 强提升了博弈地位，表现在价格上就是可以以相对优惠的利率融入资金。可见，与单个农户 相比，合作经济组织融资所付出的显性成本较低。如，榆社县农村信用社不仅放宽了农村信 贷市场主体的准入限制，还在利率方面对专业合作社实行了优惠政策，对专业合作社发放贷 款的利率较一般商业贷款利率低30%左右。尽管如此，显性成本在不同融资主体间的差异并 不十分明显和突出，是单个农户可以承受的，但其融资所耗费的隐性成本却存在较大差异， 主要表现在：一是要求农户将一定比例的资金提前存入农村信用社，变相提高贷款利率；二 是与合作经济组织有计划地组织资金使用相比，农户贷款具有突发性、偶然性的特点，由于 19 2013年第3 期 总第13期 未能即时获得所需资金，可能导致经济损失；三是合作经济组织需要农村信用社为其提供包 括贷款在内的一揽子金融服务，有助于降低其融资成本；四是专业合作经济组织信贷条件的 改善。榆社县农村信用社将对专业合作社及其成员的授信与企业、信用户评定标准相结合， 分三个等级进行授信(表1)，对合作社及其成员授信实行“一年一检”，结合合作社及其成 员的资金积累、生产经营、资产增长等情况不断调整信用额度。此外，允许合作社跨年度使 用贷款，除收购资金贷款不超过一年外，贷款的最长期限可达三年。为使专业合作经济组织 及时获得信贷，信用联社明确规定了贷款发放时间，即信用贷款和质