汽车板项目融资评估报告书.doc

目????录 ? 第一章 结论 第二章 项目参与人评价 第三章 技术、建设与运营分析 第四章 产品及市场分析 第五章 投资估算与融资方案评估 第六章 项目财务分析 第七章 法律与财务结构及调整事项分析 第八章 银行贷款相关效益及风险防范措施 第九章 总评价 ? ? ? 第一章 结 论 一、项目基本信息 (一)项目基本信息表 项目名称 汽车板项目 借款人名称 华菱安赛乐米塔尔汽车板有限公司（以下称VAMA） 湖南娄底经济技术开发区内 项目所属行业 制造业-黑色金属冶炼和压延加工业-钢压延加工 项目建设规模及产品方案 ?年产150万吨汽车板，其中冷轧板100万吨，镀锌板50万吨。 主要产品生产能力 年产150万吨汽车板，其中冷轧板100万吨，镀锌板50万吨。 项目总投资(元) ?5657180000 资本金(元) ?2499170000 资本金比例(%) ?48.07 项目拟申请建行贷款金额(元) ?固定资产贷款150000万元，流动资金贷款45800万元 是否具备项目批准文件 ?是 批复部门、文件名称及文号 ?国家发展和改革委员会于2010年6月25日下发了《国家发展改革委关于湖南华菱钢铁集团有限责任公司与安赛乐米塔尔合资建设汽车板和电工钢项目核准的批复》（发改产业[2010]1343号）。 是否具备环保批复文件 ?是 批复部门、文件名称及文号 ?湖南省环境保护局于2009年7月27日下发了《关于湖南华菱钢铁集团有限责任公司汽车板和电工钢项目环境影响报告书的批复》（湘环评[2009]181号），同意项目建设。 是否具备土地批复文件 ?是 批复部门、文件名称及文号 ?娄底市国土资源管理局向VAMA汽车板有限公司颁发了娄国用（2012）第00571号（1030亩）土地使用权证。 是否具备其他需具备的行政许可文件 ?是 批复部门、文件名称及文号 ?商务部于2010年8月12日下发了关于《商务部关于同意设立华菱安赛乐米塔尔汽车板有限公司的批复》（商资批[2010]819号）。 ????注：项目总投资、资本金和资本金比例来自于评估报告。 (二)项目评估评级的简要介绍 ???? 1、项目进展情况 该项目已经国家发改委核准，取得了环评批复，以及商务部同意对中外合资企业设立的批复，土地使用证、规划用地许可证、建设规划许可证、建设工程许可证等审批手续齐全，项目合法合规。项目列入湖南省重点建设工程。该项目于2011年4月全面启动，截至2012年4月，土地平基工程基本完成，排水涵、挡土墙和汽车板主要生产线的设备采购招标工作已完成，电力保障、天然气供应、铁路专用线建设等前期工作进展顺利，预计2014年3月底建成投产，建设期3年。该项目注册资金15300万元，项目自有资金出资249917万元，已到位注册资金71000万元，剩余注册资金将于2012年9月底前全部到位,其他自筹资金将在建设期逐步到位；截止2012年4月，已完成固定资产投资1.6亿元。 2、项目受理情况 该项目是湖南省重点建设项目，同时又是与全球钢铁巨头合资的项目，备受各家银行的青睐，农行、进出口银行、国家开发银行分别向该项目出具了10亿元、15亿元、和27亿元的贷款意向承诺，目前中行也积极参与营销。自2008年开始我行便介入了项目的前期营销，历时四年多，省、市、支行三级联动营销，多次与湖南华菱钢铁集团有限责任公司（下称华菱集团）、安赛乐米塔尔（下称安米）、以及项目公司就账户的开立、贷款以及今后的合作等事项进行充分的沟通与协调，目前营销取得了阶段性的进展，已在湖南娄底建行涟钢支行开立基本结算户，在建行长青路支行开立了外币存款账户，注册资本金50%以上通过我行结算，2010年我行向项目法人出具了贷款意向承诺13亿元，2012年3月，我行正式受理了该公司贷款申请。 3、项目可行性研究的投资估算及主要结论 2009年9月中冶南方工程技术有限公司完成了《华菱安赛乐米塔尔汽车板有限公司冷轧汽车板工程可行性研究报告》的编制，该项目《可行性研究报告》的主要结论是： （1）项目总体评价 1）项目建设是非常必要的。一是满足湖南及国内汽车板市场的需要；二是推进钢铁工业结构调整、提高产品附加值和提高企业竞争力的需要；三是落实国家发改委的批复要求，引进先进技术、推动国内钢铁产业升级的需要。 2）项目具有优势条件。一是华菱管线经过多年的发展已具备较强的实力；二是具有与安米合作的技术平台 ；三是具有安米合作的产品销售平台；四是华菱管线具有板材生产经验和基础，有人才、技术、管理和市场等方面的优势。 3）项目布局合理，厂址所在地的原料供应、水电供应、交通运输等建设条件良好，各级政府部门对项目建设高度重视，为项目的顺利实施提供了可靠的保障。 4）项目经济效益良好，具有较强的盈利能力和偿债能力，抗风险能