2012年上半年中国轮胎市场状况分析报告.pptVIP

2012年上半年 中国轮胎市场状况分析 主要内容 国内轮胎企业经历了春节后一轮销售后，3月份开始销量降温，从4月份开始企业开工普遍回落。目前开工率虽然稳定，但经销商库存较大和终端需求不振，存在降价预期，销售压力继续加大。 国际轮胎企业1季度延续了2011年增长局面，但市场需求出现萎缩，销售额普遍增速放缓。进入2季度部分轮胎巨头国外工厂开始减产甚至停产。全钢及半钢子午胎投资放缓，全钢工程巨胎项目投资大增。 随着主要原材料价格下跌，轮胎企业的生产成本大为降低，轮胎行业整体利润率得以提高。随着汽车保有量的不断增加，未来替换胎市场需求会越来越大，增速超过配套市场。 1 2 3 上半年轮胎市场概述 轮胎行业发展概况—产量增长情况 上半年轮胎行业在下游需求低迷的影响下，产量增长趋缓，累计生产轮胎4.2亿条（含其他车胎），同比增长8.2%。从月度走势看，前5个月产量增速呈现缓慢而平稳，6月份同比环比上升幅度较大，表明6月份企业开工率明显提升。 12年1~6月综合外胎产量情况 8.2% 42042 11年1~6月累计 12年1~6月累计 单位：万条 12年1~6月综合外胎累计产量情况 38856 轮胎行业发展概况—产量增长情况 上半年子午胎生产2.07亿条，同比增长9.8%。从月度产量走势看，同比增幅逐月有所上升，但环比增幅逐月缩小。 12年1~6月子午胎月度产量情况 9.8% 20703 11年1~6月累计 12年1~6月累计 单位：万条 12年1~6月子午胎累计产量情况 18855 轮胎行业发展概况—产量增长情况 上半年斜交胎共生产2.13亿条，同比增长6.7%，低于子午胎增长速度。从月度产量走势看，前5个月增速平缓，6月份同比环比均呈现大度增长势头。 12年1~6月斜交胎月度产量情况 21339 11年1~6月累计 12年1~6月累计 单位：万条 12年1~6月斜交胎累计产量情况 6.7% 轮胎行业发展概况—出口情况 上半年累计出口轮胎2.07亿条，同比增长10.3%。从月度出口量走势看，同比增长保持平稳，6月份出口同比、环比均明显放缓。从累计出口额看，上半年仍保持较高的增长速度，但6月份累计增速略有下降，显示出口仍存压力。 12年1~6月轮胎出口量情况 12年1~6月轮胎累计出口额情况 轮胎行业发展概况—行业投资 1~4月份国内轮胎行业投资增速高位回落（2011年同期实际投资额增长59.9%），计划竣工项目延缓。反映轮胎行业整体投资放缓。 12年1~4月轮胎行业投资及项目情况 序号 项目 实际完成（进展） 同比增长 1 实际完成投资额，亿元 140.8 22.7% 2 新开工项目，个 80 45.5% 3 施工项目，个 182 7.1% 4 竣工项目，个 32 25.6% 主要轮胎企业经营情况 主要轮胎企业产量规模增长较弱，行业进入缓慢增长期。外资企业产量及收入规模增速均低于内资企业。从市场结构看，出口市场增速高于国内市场增速。从产品结构看，半钢子午胎增速首次低于全钢胎。 主要轮胎企业利润出现大幅增长，远远超过销售收入的增速，主要受益于主要原材料成本同比大幅下降。外资企业盈利水平整体高于内资企业，山东地区具有一定规模企业的盈利水平高于其他地区的企业。 在相同行业环境下，企业经营差异较大。未来企业将不断分化，那些通过积极转型完善产品链、善于控制成本结构和运用技术管理创新的企业，在未来竞争中将具有更强的竞争优势。 1 2 3 主要分析结论 综合轮胎产量—增长情况（1） 上半年主要轮胎企业综合外胎产量同比增长2.6%。其中，斜交胎同比下降1.0%，子午胎同比增长3.2%。轮胎行业处于微增长状态，预示着行业从高速增长开始进入缓慢增长期。 2.6% 15999 11年1~6月累计 12年1~6月累计 单位：万条 12年1~6月综合外胎产量 同比情况 15595 -1.0% 2057 11年1~6月累计 12年1~6累计 单位：万条 12年1~6月斜交胎产量 同比情况 2027 3.2% 13971 11年1~6月累计 12年1~6月累计 单位：万条 12年1~6月子午胎产量 同比情况 13538 综合轮胎产量—增长情况（2） 分企业类型看，内资企业综合外胎增速最高为7.8%，主要受益于子午胎产量增长；外资企业子午胎产量同比负增长；总公司所属企业斜交胎和子午胎产量均呈现大幅下降。 1~6月综合外胎产量同比 1~6月斜交胎产量同比 1~6月子午胎产量同比 子午胎产量—增长情况 分产品看，全钢子午胎增长5.8%，半钢子午胎增长2.2%。分企业类型看，内资企业全钢、半钢胎增长最快，分别为9.1%和10.6%；外资企业全钢和半钢胎均出现负增长；总公司所属企业全钢子午胎呈现