第10章波浪理论.pptVIP

第十章 波浪理论 第一节 波浪理论概述 波浪理论是技术分析大师艾略特于1934年创立的一种价值趋势分析工具，它是全世界股是分析中运用最多、预测的准确性较高，同时又是一种较难了解和精通的技术分析工具。 艾略特认为股价的涨跌所形成的波动具有相当程度的规律性和周期性。根据波浪理论，一个完整的股市涨跌周期由五波浪推动和三波浪调整所组成。 再股价上升的趋势中，只要股价不向下跌破前一波浪的最低价，它的上升波浪就尚未结束，然而一旦跌破前一波浪的最低点，它的上升波浪已在反转向下前的最高价为之处结束；相反，在下跌趋势里，只要股价不向上突破前一波浪的最高价，它的下跌波浪就尚未结束，然而一旦突破前一波浪的最高价，它的下跌波浪就已在反转向上的最低价未结束。 第二节 波浪理论的基本特点 1.上升浪和下跌浪永远交替运行。 2.基本的波浪形态包括顺势五浪（用1、2、3、4、5表示），逆势三浪(用a、b、c表示），共八个浪组成一个完整的循环周期。（图10-1） 3.推动浪可划分为低一级的五个子浪，调整浪可划分为低一级的三个子浪。（如图10-2），(1)(2)（3）（a)（c）浪中分别包括1、2、3、4、5五个子浪；（2）（4）（6）浪中分别包括a、b、c三个子浪。 4.一个完整的八浪循环完成后，1、2、3、4、5五浪可合并为高一级波浪的（1）（3）或（5）浪，a、b、c三浪可合并为高一级的（2）或（4）浪。（如图10-3所示）。 5.无论股价涨跌或跌幅大小，也无论时间长短，波浪基本型态永恒不变，改变的只是其涨跌的幅度和运行的时间。 第三节 波浪理论的基本规律 1.推动浪必定由五个次一级的波浪组成，如左图所示，（1）（3）（5）（a) （c)五个浪均由次一级的1、2、3、4、5五个浪组成。 2.调整浪是由三个次一级的波浪所组成，如左图所示，（2）（4）（b）三个调整浪均由次一级的a、b、c三浪组成。 3.在第1、3、5三浪中，第3浪绝对不是最短的波浪；而往往是最长的。 4.第2浪的底不能低于第1浪的起点。 5.第4浪底不能与第1浪定重叠，但出现在斜线三角形第5浪中的次一级的第Ⅳ浪的底可以低于第Ⅰ浪的顶。如右图所示。 6.修正浪中的c浪必可再细分为五个次一级的浪，除非其本身就是最小级数的浪。 第四节 波浪理论的非定律规则 1. 在第1、3、5浪中，经常有一个浪会发生延伸的情况，由于第3浪是主涨浪，因此第3浪发生延伸的几率最高。即使第1浪或第5浪成为延伸浪，第3浪就会是次长的浪而绝不是最短的浪。如图10-6 2. 在第1、3、5三个推动浪中，如果其中一个浪出现延伸浪，则另外两个浪的幅度就会接近相等。 3。 交替规则：在同级数的波浪里，第2浪和第4浪两个调整浪在形态上具有互换性。 4.调整浪的惯性：通常调整浪抵消推动浪中第（5）浪的长度；另外，第（4）浪经常会调整至次一级的子浪4范围之内。如图10-7。 第五节 波浪理论与神奇数字 股市的涨跌与神奇数字和黄金分割率有着密切的关系。1、1、1、3、5、8、13、21、34、55、89、144、233、377……这一串数中隐藏着奇异的比例关系。从3开始，任何一个数字除以后面的一个数字的值大约为0.618；任何一个数字除以前面的一个数字的值大致为1.618;任何一个数字为其后面第2个数字的0.382倍……,像这样的一串数字就成为神奇数字。 1.由于波浪理论是“浪中有浪”，因此牛市阶段可以用1个上升浪代表，进一步可以划分为5个波浪，也可进一步划分为21个，以至89个小浪；熊市亦如此（如下图）。综合计算，一个完整的股市循环可以划分为2、8、34或144个浪，而这些数字全部是神奇数字。 2. 有神奇数字系列演变而来的黄金分割率也与波浪理论有着密不可分的关系。其浪与浪之间的涨跌比例关系常常与黄金分割率有关，如图10-9。第1浪结束后， （1）第2浪的调整幅度常常是第1浪升幅的0.382、0.5、0.618或0.809倍。 （2）第3浪的升幅通常是第1浪升幅的1.618或2.618倍。 （3）第4浪的调整幅度常常是第3浪升幅的0.236或0.382倍等。 （4）第5浪的升幅通常是第1浪的1倍或第3浪升幅减去第1浪升幅的0.618倍。 3.股市上涨或下跌的时间与周期通常也与神奇数字或黄金分割率有关。 第六节 各波段中各浪的特性 1.第1浪---看似反弹。第1浪的起点通常伴有利空消息，技术指标如RSI和KD等严重超卖并出现底背离现象。多空分歧极大，大部分投资者误以为是短期反弹。第1浪通常是构造底部形态的一部分，第1浪的上升幅度常常无法预测，第1浪常以1、2、3、4、5五浪完成。 2.第2浪--