绪论第章证券投资要素.pptVIP

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 1 （3）按上市地点和投资者不同分类 ① 人民币普通股票：Ａ股 ② 人民币特种股票（境内上市外资股票）： Ｂ股 ③ 境外上市外资股票：Ｈ股、Ｎ股、Ｓ股 L股等 17 二、债券 （一）债券的定义与特点 1.债券的定义 依法定程序发行，约定在一定期限内还本 付息的有价证券 2.债券的性质 有价证券 — 资本证券 — 债权凭证 3.债券的特点 期限性、安全性、收益性、流动性 18 （二）债券的种类 1、按发行主体分 （1）国家债券 按资金使用方向：赤字国债、建设国债、 战争国债、特种国债 按期限：短期国债、中期国债、 长期国债 1 （2）地方政府债券 一般契约债券、有限契约债券、 收益担保债券、住宅债券 （3）金融债券 央行票据、政策性银行债、证券公司债、 商业银行次级债、保险公司次级债、 证券公司短期融资券、混合资本债、 财务公司债等。 1 （4）公司债券 信用公司债、抵押公司债、 保证公司债、证券抵押信托公司债、 设备信托公司债、参与公司债、 通知公司债、附有选择权的公司债 （附有赎回选择权条款的债券、附有出售选择权条款的债券、附有可转换条款的债券、附有交换条款的债券、附有新股认购权条款的债券等。） 19 2.按计息方式分 （1）附息债券 （2）零息债券 （3）息票累积债券 （4）贴现债券 （5）浮动利率债券 （6）累进利率债券 1 3.按募集方式分 （1）公募债券 （2）私募债券 4.按偿还方式分 （1）短期债券 （2）中期债券 （3）长期债券 20 5、按市场所在地和债券面额货币分 （1）国内债券 （2）国际债券:外国债券 欧洲债券 1 6.按债券形式分类 我国国债的现行债权记载形式分为以下几种： （1）凭证式国债 （2）记账式国债 （3）储蓄国债（电子式） 21 三、证券投资基金 (一)证券投资基金的定义和特征 1.投资基金的定义 利益共享、风险共担的集合证券投资方式 2.投资基金的性质 金融信托，反映了投资者与基金管理人、基金托管人之间的委托代理关系。 1 3.投资基金的特点 （１）集合理财、专业管理 （２）组合投资、分散风险 （３）利益共享、风险共担 （４）严格监管、信息透明 1 4.投资基金与股票债券的区别 （１） 投资者地位不同 （２） 经济关系不同 （３） 投资工具性质不同 （４） 收益与风险不同 ２２ （二）证券投资基金的类型 1.按组织类型分类 （1） 公司型 （2） 契约型（信托型） 1 （３） 主要区别 ① 基金设立的法律依据不同 ② 基金具有的法人资格不同 ③ 投资者的地位不同 ④ 融资渠道不同 ⑤ 基金期限不同 ⑥ 基金投资运营的依据不同 ２４ 2.按运作方式分类 （1）封闭型 （2）开放型 1 （３） 主要区别 ① 期限不同 ② 规模的可变性不同 ③ 交易方式不同 ④ 价格决定方式不同 ⑤ 投资策略不同 ⑥ 信息披露要求不同 ⑦ 市场环境不同 ２７ 3.按投资目标分类 （１）成长型基金 （２）平衡型基金 （３）收入型基金 ２６ 4.按投资对象分类 （１）股票基金 （３）混合基金 （５）指数基金 （７）房地产基金 （９）期权证基金 （２）债券基金 （４）货币市场基金 （６）贵金属基金 （８）期货基金 （1０）认股权证基金 1 5.按募集方式分类 （1）公募基金 （2）私募基金 ２８ 6.按资金来源及运用地域分类 （１）国内基金 （２）国际基金 （３）离岸基金 （４）海外基金 1 7.特殊类型基金 （1）系列基金 （2）基金中的基金 （3）保本基金 （4）交易型开放式指数基金和上市开放式基金 ２９ （三）证券投资基金的参与者 1.基金持有人