融资融券业务培训材料20100112(基础版).pptVIP

国民收入核算 海通证券股份有限公司融资融券业务培训（基础版） 二〇一〇年一月 主要内容 一、概述 （一）融资融券基本概念 （二）融资融券交易与普通证券交易的区别 二、业务流程及业务规则 三、客户须重点了解的合同条款 （一）期限及费用 （二）限制性约定 （三）权益处理 （四）特殊情形下的担保物处理 四、提醒客户应关注的事项 五、试点客户准入条件 相关法规、制度（ ★★★☆☆ ---必读级 ★★☆☆☆ ---了解级 ★☆☆☆☆ ---参考级 ） 《证券公司监管条例》中的相关条款★☆☆☆☆ 《证券公司融资融券业务试点管理办法》 ★☆☆☆☆ 《证券公司融资融券业务试点内部控制指引》 ★☆☆☆☆ 《上海证券交易所融资融券交易试点实施细则》 ★☆☆☆☆ 《深圳证券交易所融资融券交易试点实施细则》 ★☆☆☆☆ 《深圳证券交易所融资融券交易试点会员业务细则》 ★☆☆☆☆ 《融资融券试点登记结算业务实施细则》 ★☆☆☆☆ 《融资融券合同必备条款》 ★☆☆☆☆ 《融资融券交易风险揭示书必备条款》 ★☆☆☆☆ 相关法规、制度（续） 公司内部管理制度及合同文本 海通证券股份有限公司融资融券业务试点管理办法★★★☆☆ 海通证券股份有限公司融资融券业务操作规程★★★☆☆ 海通证券股份有限公司融资融券风险揭示书★★★☆☆ 海通证券股份有限公司融资融券合同★★★☆☆ 海通证券股份有限公司融资融券业务投资者教育工作指引★★☆☆☆ 海通证券股份有限公司融资融券业务客户投诉与纠纷处理办法★★☆☆☆ 海通证券股份有限公司融资融券信息系统故障业务应急预案★★☆☆☆ 海通证券股份有限公司融资融券业务差错处理暂行规定★★☆☆☆ 海通证券股份有限公司融资融券业务征信及授信管理办法★★☆☆☆ 海通证券股份有限公司融资融券业务担保物管理办法★★☆☆☆ 海通证券股份有限公司融资融券业务信息系统权限管理办法★★☆☆☆ 海通证券股份有限公司融资融券业务档案资料管理办法★★☆☆☆ 海通证券股份有限公司融资融券业务风险管理办法★☆☆☆☆ 海通证券股份有限公司融资融券业务结算管理办法★☆☆☆☆ 海通证券股份有限公司融资融券业务会计核算办法★☆☆☆☆ 海通证券股份有限公司融资融券业务合规稽核实施办法★☆☆☆☆ （二）融资融券交易与普通证券交易的区别 （二）融资融券交易与普通证券交易的区别 二、业务流程及规则 （二）客户需开立的账户 投资者需新开专门的信用资金台帐、信用资金账户和信用证券账户。 客户用于一家证券交易所上市证券交易的信用证券账户只能有一个；客户只能开立一个信用资金账户。 账户的定义 客户信用证券账户：是证券公司应客户申请，为客户开立的实名信用证券账户，用于记载客户委托证券公司持有的担保证券的明细数据。 客户信用资金账户：指存管银行为客户开立的实名资金账户，即证券公司、公司和存管银行之间签署的三方存管协议中的资金存管帐户。 客户信用资金台账 ：指证券公司为客户开立的，即证券公司、客户和存管银行之间签署的三方存管协议中的资金台帐，是证券公司为客户开立的实名信用证券资金账户，专门用于证券交易的资金台账，与客户在存管银行开立的客户信用资金账户一一对应。 二、业务流程及规则 （四）授信额度 确定因素： 担保物价值（并非市值）、　初始保证金比例 授信额度=拟提交担保物价值/初始保证金比例，客户授信额度不得超过该客户的信用上限。 公司根据授信制度评定客户的信用评级，根据客户的资信状况、担保物价值、履约情况、市场变化、公司财务安排等因素，综合确定或调整对客户的授信额度。 客户的融资金额及融入证券不得超出公司确定的授信额度。 融资融券业务中，客户融资、融券实际可用额度受标的证券的折算率、市场状况（α、β）影响，可能小于公司授予的授信额度。 二、业务流程及规则 例：投资者提交了价值200万元的担保物，假定初始保证金比例50%，可以计算出投资者最大可授信额度为400万元，计算过程如下： 最大可授信额度=担保物价值/初始保证金比例=200/50%=400万元 保证金比例的作用是控制资金的放大倍数。 附：示例 例：投资者提交了证券市值50万（该证券折算率60%）、现金20万的担保物，假定初始保证金比例50%，各项佣金、手续费及利息费用忽略不计，补仓维持担保比例为150%，平仓维持担保比例为130%，各项数据计算如下： 1、担保物价值=现金+∑可充抵保证金的证券市值×折算率=20+50×60%=50万； 2、该客户最大授信额度=担保物价值/初始保证金比例=50/50%=100万； 3、若该客户以10元价格融资买入某股票10万股， 此时，该账户维持担保比例=（现金+信用证券账户内证