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关于广州赛姆科技资讯股份有限公司 股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让的 推荐报告 二零一六年七月 根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系 统公司”）下发的《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》（以下简称“业 务规则”），广州赛姆科技资讯股份有限公司 （以下简称“赛姆科技”或“公司”） 就其股票在全国中小企业股份转让系统（以下简称“全国股份转让系统”）挂牌 并公开转让事宜经过董事会决议、股东大会批准，并拟向全国股份转让系统公司 提交挂牌申请。 根据全国股份转让系统公司发布的《全国中小企业股份转让系统主办券商推 荐业务规定（试行）》（以下简称“业务规定”）、《全国中小企业股份转让系统主 办券商尽职调查工作指引（试行）》（以下简称“工作指引”），广州证券股份有限 公司（以下简称“广州证券”或“我公司”）对公司的财务状况、业务情况、公 司治理、公司合法合规事项等进行了尽职调查，对公司申请股票在全国股份转让 系统挂牌并公开转让出具本推荐报告。 一、尽职调查情况 广州证券于2016 年4 月组成了赛姆科技尽职调查项目小组 （以下简称“项 目小组”），根据《工作指引》的要求，对公司进行了尽职调查，了解的主要事项 包括公司的基本情况、历史沿革、独立性、关联交易、同业竞争、规范运作、持 续经营、财务状况、发展前景、重大事项等。项目组与赛姆科技董事长、总经理 及其他高管、员工、公司客户和供应商等均进行了访谈，并与公司聘请的中喜会 计师事务所 （特殊普通合伙）、北京大成 （广州）律师事务所、国众联资产评估 土地房地产估价有限公司相关人员进行了交流；查阅了公司章程、三会（股东大 会、董事会、监事会）会议记录、公司各项规章制度、会计凭证、会计账簿、审 计报告、工商管理部门年度检验文件、纳税凭证等，了解公司的经营状况、内部 控制、规范运作情况和发展计划。通过上述尽职调查，项目小组出具了 《广州赛 姆科技资讯股份有限公司尽职调查报告》（以下简称“ 《尽职调查报告》”）。 1 二、赛姆科技符合挂牌条件的说明 （一）依法设立且存续满两年 赛姆科技是由有限公司按经审计的原账面净资产值折股整体变更设立的股 份公司，持续经营时间自有限公司2002 年4 月15 日成立之日起计算，截至本报 告出具之日，已持续经营两年以上，公司自成立以来不存在依《公司章程》约定 或依《中华人民共和国公司法》规定需要解散的情形，公司依法存续。公司符合 《业务规则》2.1 第一款第（一）项的规定，《挂牌条件指引》第一条的规定。 （二）业务明确，具有持续经营能力 公司主营业务为软硬件系统集成以及各类系统运营维护的IT 技术服务。 从公司经营活动的现金流情况来看，报告期内，2016 年1-3 月经营活动产生 的现金流量净额为 714,022.05 元，2015 年度经营活动产生的现金流量净额为 -1,593,554.75 元，2014 年度经营活动产生的现金流量净额为2,776,036.75 元，主 要原因在于公司2015 年度对新承接的业务投入了较大的人力物力对系统进行前 期的升级改造，导致各项费用明显增加。 从营业收入来看，报告期内，从2014 年度到2016 年3 月公司主营业务收入 分别为为2,789.68 万元、4,678.26 万元、1,851.18 万元，有连续的经营记录。其 中，公司在现有技术服务团队和两大技术平台的基础上，充分利用多年与对国内 医院和政府机关合作建立起的销售渠道进行产品和服务销售，通过对外提供系统 集成与运维服务的形式获得收入，为公司持续研发投入提供一定的内部资金支 持。 从行业发展趋势来看，公司产品和服务符合国家产业政策，行业发展前景广 阔，公司业务存在着较大的市场空间，发展前景较好。 从市场竞争来看，公司所处的信息安全行业，目前正处于快速成长阶段，市 场需求巨大，在未来很长一段时期内，我国信息安全行业将会保持持续增长势头， 但是随着行业的快速发展及新竞争对手的出现，公司将面临着行业竞争加剧的压 力，未来公司在巩固现有领域的基础上，将加大研发投入，寻求延伸产品服务功 能，培育挖掘新产品的业务增长点，不断优化公司产品与业务结构，提升公司在