股票的KDJ应用详解.ppt

KDJ应用详解;当今的股票市场中技术分析以两种为主：1.图标分析：2.指标分析。而KDJ作为最经典的技术指标分析之一，深受我们广大投资者的喜爱，以下就专门针对KDJ的来历和实战中的运用技巧展开论述。 ;第一章：概念以及来历;它是波动于0-100之间的超买超卖指标，由K\D\J三条曲线组成，在设计中综合了动量指标、强弱指数和移动平均线的一些优点，在计算过程中主要研究高低价位与收盘价的关系，即通过计算当日或最近数日的最高价、最低价及收盘价等价格波动的真实波幅， 充分考虑了价格波动的随机振幅和中短期波动的预算，使其短期预测市场功能比移动平均线更准确有效，在市场短期超买超卖方面，又比相对强弱指标RSI敏感。总之KDJ是一个随机波动的概念，反映了价格走势的强弱和波段的趋势，对于把握中短期的行情走势十分敏感。;第二章KDJ指标的一般研判;KDJ指标是三???曲线，在应用时KDJ指标的一般研判标准主要是从KDJ三个参数的取值、KDJ曲线的形态、KDJ曲线的背离和K线、D线、J线的运行状态以及KDJ曲线同股价曲线的配合等六个方面来考虑。;第一节KDJ的取值;3.多空力量的对比 一般而言，当K、D、J三值在50附近时，表示多空双方力量均衡；当K、D、J三值都大于50时，表示多方占据优势；当K、D、J三值都小于50时，表示空方力量占优。;第二节KDJ曲线的形态;1.当KDJ曲线在50上方的高位时，如果KDJ曲线的走势形成M头或三重顶等顶部反转形态，可能预示着股价由强势转为弱势，股价即将大跌，应及时卖出股票。如果股价的曲线也出现同样形态则更可确认，其跌幅可以用M头或三重顶等形态理论来研判。 2.当KDJ曲线在50下方得低位时，如果KDJ曲线的走势出现W底或者三重底等底部反转形态，可能预示着股价由弱转为强势，股价即将反弹向上，可以逢低少量吸纳股票，如果股价曲线也出现同样形态更可确认，其涨跌幅可以用W底或三重底形态理论来研判。;3.KDJ曲线的形态中M头和三重顶形态的准确性要大于W底和三重底，这是因为从人性的角度出发，恐惧比贪婪更能深入和影响人心。;第三节 KDJ曲线的交叉;2.当股价经过一段时间的上升过程中的盘整行情，并且K、D、J线都处于50线附近徘徊，一旦J线和K线几乎同时再次向上突破D线，成交量再度放出时，表明股市处于一种强势之中，股价将再次上涨，可以加码买进股票或持股待涨，这就是KDJ指标“黄金交叉”的另一种形式。 3.当股价经过前期一段很长时间的上升行情后，股价涨幅已经很大的情况下，一旦J线和K线在高位（80以上）几乎同时向下突破D线时，表明股市即将由强势转为弱势，股价将大跌，这时应卖出大部分股票而不能买股票，这就是KDJ指标的“死亡交叉”的一种形式。 ;4.当股价经过一段时间的下跌之后，股价向上反弹的动力缺乏，各种均线对股价形成较强的压力时，KDJ曲线在经过短暂的反弹到80线附近，但未能重返80线以上时，一旦J线和K线再次向下突破D线时，表明股市将再次进入极度弱市中，股价还将下跌，可以再卖出股票或者观望，这时KDJ指标“死亡交叉”的另一种形式。 ;我们应该严格的按照上面讲的股价反转形式顺势而为，而不是在盈利时担心，在亏损的时候焦虑，然后到处寻找继续持有所买股票的原因，甚至在一堆信息源里寻找持有的证据，过度的热情和关心，充分的暴漏了你的欲望、贪婪和恐惧等情绪。而这些正是你无法讲本是正确的分析结果转化为成功盈利的原因，而股市里的成功往往是吧投资行为转化为做功课的行为，而然后按计划交易的结果。 ;第四节KDJ曲线的背离;2.当股价K线图上的股票走势一峰比一峰低，股价再向下跌，而KDJ曲线图上的KDJ指标的走势是在低位一底比一底高，这就叫底背离现象。底背离现象一般是股价降低为反转的信号，表明股价中短期内即将上涨，是买入的信号。 3.与其他技术指标的背离现象研判一样，KDJ背离中，顶背离的研判准确性要高于底背离。当股价在高位，KDJ在80以上出现顶背离时，可以认为股价即将反转向下，投资者可以及时卖出股票；而股价在低位，KDJ也在低位（50以下）出现底背离时，一般要反复出现几次底背离才能确认，并投资者只能做战略性的建仓或者做短线投资。;举例：长江证券（000783）2010年4月16日的KDJ高位死叉，股价出现大幅下跌;第五节 KDJ曲线的运行状态;4.当J线经过一段快速向上运动的过程后开始在高位（80以上）向下掉头时，说明股价短期上涨的过快了，将开始短线的调整，我们可以短线卖出股票。 5.当D曲线也开始在高位向下掉头时，说明股价的短期上涨行情可能结束，我们应该中线的卖出股票。 6.当K线也开始在高位向下掉头时，说明股价的中短期上涨行情已经结束，我们应该全部清仓离场。 7.当K、D、J曲线从高位同时向下运动时，说明股价的下跌趋势已经形成，我们应该坚