管理层分享企业会计选择的逻辑研究——基于人力资本产权理论的视角.pdf

管理层分享企业会计选择的逻辑研究 基于人力资本产权理论的视角 吕静静 章 柳 摘要：企业会计选择具有经济后果，因此其实质是企业所有权的一种延伸。本文从人力资本产权理论出发，分析 了管理层即经营管理型人力资本的内涵和产权特征，并从 “专有性”角度解释各资产分享企业所有权的谈判力基础 ， 对管理层享有企业会计选择权的逻辑进行了推理，指出企业会计选择形成了大股东和管理层共同主导该部分权力 的机制。 关键词：管理层；会计选择；人力资本 ；人力资本产权 会计国际趋同已是经济全球化下各国的必然选择。 币资金、存货、固定资产等各种资产。而新经济增长理论 我国企业会计准则实现了与国际财务报告准则的趋同， 认为人力资本与经济增长有着内生的关系，在生产过程 并建立了务实有效的持续全面趋 同机制 (杨敏等， 中，人力资本同物质资本、劳动力资本等生产要素一样 ， 2011)。从我国的这一趋同过程，可以看出会计准则制定 缺之不可。 思路的转变，以规则为基础转向了以原则为基础。相比 所谓人力资本是指存在于人体之中，后天获得的具 于规则导向的会计准则，原则导向的会计准则存在着更 有经济价值的知识、技能和体力(主要是指健康状况)等 多的 “公共领域”，存在着更多的企业会计政策和信息披 质量因素之和。人力只有经过教育与培训，才能真正成 露选择空间。而会计准则的 “公共领域”，必然导致会计 为资本，这里强调了这种知识和技能是通过对人力资本 寻租行为的发生。这就不难理解企业会计准则实施后， 的投资而获得的。在当代经济增长和经济发展中，人力 上市公司过度盈余管理、中小股东利益被侵害的状况仍 资本这种要素功能作用变得更为重要 ，这主要是由于该 然存在着。 资本形态具有以下特征：(1)人力资本投入的增加可以 国外对会计政策选择问题的研究起步较早，主要是 提高人力资本 自身的生产效率，也即人力资本具有较高 运用实证分析的方法，结合会计政策选择的机会主义、 的边际生产率；(2)人力资本投资增加可以提高其它生 公允价值的价值相关性等方面开展。近年来，我国也开 产要素的生产效率；(3)人力资本与物质资本之间的互 始关注会计政策选择问题，但较多的是分析采用公允价 补具有较高的弹性 ，并有提高的趋势。 值计量模式对某个特定项 目的影响等，而对企业会计选 人力资本，大体上包括三类 ：经营管理型人力资本、 择研究中的一个基本问题——企业会计选择权是归属 科技型人力资本、普通型人力资本。其中经营管理型人 于管理层还是股东并未作出解答。可以说，国内会计选 力资本指的是企业家和一些拥有较高的管理知识和技 择研究较为零星和分散 ，系统性不强 ，尤其是企业会计 能的管理人员，强调的是组织和协调资源在一定范围内 政策选择与其他学科相联系得较少。但我们认为，将产 配置的人力资本；科技型人力资本是指拥有某些核心技 权理论、信息不对称理论、代理理论、契约理论等应用于 术的；普通型人力资本是指拥有普通技能的一般劳动 企业会计选择的研究，能跳出传统会计就会计论会计的 者，通过人力资本投资形成的简单的分析能力、计算能 框框 ，发掘企业会计选择的本质问题。本文认为会计选 力和完成通用型工作的能力。在此需要说明的是，很多 择因为具有经济后果，其实质也是企业所有权安排的一 时候经营管理型和科技型人力资本表现在同一个体上， 种延伸 ，并通过借鉴人力资本产权理论，分析管理层即 即既具有经营管理能力，又具有核心技术。本文所指的 经营管理型人力资本的内涵和产权特征，从 专“有性”的 管理层是经营管理型人力资本。当然，那些同时兼具经 角度推理各种资本产权分享企业会计选择的理论逻辑。 营管理型和科技型人力资本的个体也适用下文的分析。 一 、 管理层：经营管理型人力资本